重大资产重组股份补偿公式的理解

cswruh

有限公司有A、B、C、D4个股东，分别持股25%，现在股份公司W拟发行股份及支付现金的方式收购有限公司A、B、C三人的股权，其中B、C（非业绩承诺人）两人拿现金走，A（业绩承诺人）则是80%的股份、20%的现金。根据当期补偿金额=(截至当期期末累积承诺净利润数-截至当期期末累积实现净利润数)÷补偿期限内各年的预测净利润数总和×拟购买资产交易作价-累积已补偿金额      当期应当补偿股份数量=当期补偿金额/本次股份的发行价格，想请教各位，公式中“拟购买资产”该如何理解，是W公司本次收购A、B、C的总对价，还是仅仅是收购A的对价(含股份及支付的现金)？不甚感激，打扰大家了。

ndwzh168

是总对价 谢谢

cswruh

ndwzh168 发表于 2016-4-7 12:46
是总对价 谢谢

那请教您，如果是总对价，万一出现需要补偿的情形，盈利补偿义务人不是要多付出代价，远超过自己所获。

薛恒天下

是的，会出现这种情形

西北风

cswruh 发表于 2016-4-7 13:06
那请教您，如果是总对价，万一出现需要补偿的情形，盈利补偿义务人不是要多付出代价，远超过自己所获。

不会。首先，看双方约定。其次，如果仅以监管问答给出的公式，这是对全体补偿义务人，对A而言，算出来的金额还要乘以其股权占比。当然前提是按原股权比例承担补偿。