新三板项目的关联方认定问题

515大状

各位论坛里的大神：

持有挂牌公司5%以上股权的法人股东的全资、控股子公司是挂牌公司的关联方吗？持有挂牌公司5%以上股权的法人股东的自然人控股股东或实际控制人是挂牌公司的关联自然人吗？该自然人如果被列为挂牌公司关联方，需要参照挂牌公司的实际控制人的标准，把该自然人的亲属、控股或全资子公司都列为挂牌公司关联方吗？自然人间接持有挂牌公司5%以上股权有什么认定的标准？

请问大家在实务操作里对于符合上述情况的公司和自然人是怎么认定关联关系的？求大神指导！

yangjy0202

个人观点，请大家指正。
1）持有挂牌公司5%以上股权的法人股东的全资、控股子公司是挂牌公司的关联方吗？
算关联方。一般也是核查5%以上股东情况。
2）持有挂牌公司5%以上股权的法人股东的自然人控股股东或实际控制人是挂牌公司的关联自然人吗？
持有挂牌公司5%以上股权的法人股东的自然人控股股东或实际控制人需要看这个自然人控股股东或实际控制人是否间接持有挂牌公司股权比例超过5%，如超过，则算；未超过，则不算。
3）该自然人如果被列为挂牌公司关联方，需要参照挂牌公司的实际控制人的标准，把该自然人的亲属、控股或全资子公司都列为挂牌公司关联方吗？
同上，5%以上股东的控股、全资子公司需要列为关联方。
4）自然人间接持有挂牌公司5%以上股权有什么认定的标准？
没什么认定标准.....钱给够了、股权比例达到了就被认定了....

515大状

yangjy0202 发表于 2016-5-23 10:13
个人观点，请大家指正。
1）持有挂牌公司5%以上股权的法人股东的全资、控股子公司是挂牌公司的关联方吗？
...

比如A公司是拟挂牌公司，B公司持有A公司5%的股份，自然人C持有B公司99%的股份，那自然人C算是间接持有A公司5%以上股东吗？如果算得话那是不是自然人C的亲属也要列为A公司关联方？

zbyilang

5%参与核查，但是还有一个实质大于形式原则

醉夜无眠

间接股东（非控股股东）及其控制的企业与拟上市公司没有交易的话可以不界定为关联方！但需核查并如实披露

Garfunkel

5%的股东不能作为一个坎，更多的只是实际控制人和控股股东，