[已解决]发行股份购买资产并募集配套资金，配募锁价，可否条件

qian_chuck

发行股份购买资产并募集配套资金，配募这块采用锁价形式，可否进行调价？是否有相关法规作为支撑？

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Charlesguan

2016-10-9 14:44:40

根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条第二款规定，属于“本次发行方案发生变化”的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日。以证监会是否受理为限：
受理之前，可重新履行内部程序，修订方案；
受理之后，在发审会前，允许上市公司有一次重新定价的机会。监管关注的重点在是否涉及利益输送和内幕交易，如果调整方案利于上市公司股东，是有可能被接受的。

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lingligongji

调整价格需要重新审批啊

qian_chuck

lingligongji 发表于 2016-10-8 11:23
调整价格需要重新审批啊

如果我在当初设计方案的时候就设计好了调整价格的触发条件（价格下调），在保证募资总额不变的情况下，还要重新审批吗？
因为之前的监管问答是这么表述的：

“1）调减或取消配套募集资金不构成重组方案的重大调整。重组委会议可以审议通过申请人的重组方案，但要求申请人调减或取消配套募集资金。 2）新增配套募集资金，应当视为构成对重组方案重大调整。”

而且我记得以前法规是对于询价是给予一次价格调整的机会，但在方案设计时就要嵌入在里面，那锁价的话是否也是这样？

Charlesguan

根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条第二款规定，属于“本次发行方案发生变化”的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日。以证监会是否受理为限：
受理之前，可重新履行内部程序，修订方案；
受理之后，在发审会前，允许上市公司有一次重新定价的机会。监管关注的重点在是否涉及利益输送和内幕交易，如果调整方案利于上市公司股东，是有可能被接受的。

whycathy9

询价一次，锁价不行

qian_chuck

whycathy9 发表于 2016-11-4 14:42
询价一次，锁价不行

请问有相关的法规、规则对此作出规定吗？没找到哎……急求

anne6248

同意“询价一次，锁价不行”，不然“锁价”就有名无实了。但是还真不知道相关的法规、规则在哪里...同求

whycathy9

qian_chuck 发表于 2016-11-5 09:00
请问有相关的法规、规则对此作出规定吗？没找到哎……急求

保代培训说的很明确，具体哪次你再查一下

stru_Y

锁价发行价格调整是否构成方案重大调整

根据《重组办法》第四十五条规定，重组配套募集发行方案中的发行价格在证监会核准前有一次调整的机会。

根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条第二款规定，属于“本次发行方案发生变化”的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日。在发审会前，允许上市公司有一次重新定价的机会。

锦龙股份2011年10月18日公告非公开发行预案，发行价格为12.30元／股；锦龙股份2012年2月17日公告非公开发行预案（修订稿），发行价格为9.31元／股。