IPO承销一题

soszgc

某发行人首发募集10亿股，以下几种情况符合相关规定的是（）
A 战略配售4亿股；网下配售2亿股；网上发行4亿股
B 战略配售3亿股；网下配售4亿股；网上发行3亿股
C 战略配售2亿股；网下配售4亿股；网上发行4亿股
D 战略配售1亿股；网下配售4亿股；网上发行5亿股
E 战略配售0亿股；网下配售5亿股；网上发行5亿股

gloomyfox

4亿以上的，网下的不能超过战略战略配完后的50%，网上的不能低于全部的25%。
SO: 选acde

男老虎

同意1楼........

下里巴人

答案ACDE
关于此题考点主要考核《证券发行与承销》的内容：
第二十三条 首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。注意是可以向战略投资者配售。因此在公开发行股票数量在4亿股以上的情况下，也可以不向战略投资者配售。而具体配售比例并没有法律禁止性规定，因此E是正确的。
第二十五条发行人及其主承销商应当向参与网下配售的询价对象配售股票。公开发行股票数量在4亿股以上的，配售数量不超过向战略投资者配售后剩余发行数量的50%。注意，是不超过（≤）。
因此，计算如下
A，战略配售4亿股后，剩余发行数量为（10-4）的50%，3亿股；答案是2亿股，未超过，正确；
B，战略配售3亿股后，剩余发行数量为（10-3）的50%，3.5亿股；答案是4亿股，大于3.5亿股，错误。
C，战略配售2亿股后，剩余发行数量为（10-2）的50%，4亿股；答案是4亿股，未超过没有问题，正确；
D，战略配售1亿股后，剩余发行数量为（10-1）的50%，4.5亿股；答案是4亿股，小于4.5亿股，正确；

soszgc

《关于战略配售有关问题的通知》
一． 发行人及其主承销商向战略投资者配售股票，战略投资者应不超过20 名，
战略投资者配售股票的总量不超过本次公开发行股票数量的30%。

lin

战略投资者不能超过30%。
题出的不错。

下里巴人

收到，学习，谢谢soszgc！

yanxuqi

受教了，谢谢楼主

keddy86

答题是：C/D/E

weir

学习了，谢谢大家哦~~~