2016年5月真题，自行销售聘请保荐人问题

gepoohn

某创业板上市公司拟于2016年5月非公开发行股票，2015年12月31日净资产为6亿元，下列说法正确的是：


B、该上市公司本次非公开发行股票融资额为1亿元，发行对象为控股股东，该上市公司拟自行销售，则无需聘请保荐机构。


这道题在投行云课堂里，七星楼主给出的答案不包括该选项。但是根据《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》，对控股股东非公开发行属于自行销售，而自行销售是无需聘请保荐机构的。

我认为给出的答案是把简易程序和自行销售混淆了。满足自行销售条件后，没必要再满足简易程序的“非公开发行股票融资额不超过人民币五千万元且不超过最近一年末净资产百分之十”这个条件。只要满足简易程序或者自行销售，两者中任一种情况都是无须聘请保荐机构的。

不知道是答案给错了，还是我的理解有问题，请各位大神指教。

Starpredery

你把保荐机构和承销机构搞混了

gepoohn

Starpredery 发表于 2016-12-3 22:46
你把保荐机构和承销机构搞混了

第三十五条 上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。

这不是搞混的问题吧？这里明确说了，自行销售是不需要保荐机构的。

或者我哪里理解有问题吗？

柳月风

是且，不是或，需要同时满足简易程序及自行销售的条件，方属于聘请保荐机构的除外情形。

Starpredery

楼上说的对，两个条件同时满足才可以。超过5000万了，不能适用简易程序了

thy199213

第三十五条 上市公司申请发行证券，应当由保荐人保荐，但是根据本办法第三十七条规定适用简易程序且根据本办法第四十条规定采取自行销售的除外。

xinyun118

应该是不超过5000万且销售对象为对前十名股东才不需要保荐机构

Charlesguan

xinyun118 发表于 2016-12-6 20:05
应该是不超过5000万且销售对象为对前十名股东才不需要保荐机构

创业板自行销售的对象：前10股东，控股股东、实际控制人或其控制的关联方，公司董监高或员工，董事会审议时已确定的发行对象。