中国私人财富报告——招商银行

chendong1214

招行权威报告
目录
前言：撰写2011 中国私人财富报告的初衷与企望 ..................................................... 3
致谢 ................................................................................................................... 4
第一章
2011 年中国私人财富市场概览和走势 ....................................................... 5
l 中国私人财富市场蕴含巨大市场价值 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
l 2009-2010 年中国私人财富市场回顾与2011 年展望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
l 中国高净值人群地域分布 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10
专题一：区域性高净值人士增量和增速呈现分化，地域性经济政策彰显成效 . . . . . 13
第二章
中国高净值人群投资行为、人群细分和财富管理机构的选择 ................... 15
l 高净值人群风险偏好更加稳健，财富目标更加多元化；资产配置和服务需求
也随之呈现多元化趋势 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16
专题二：房地产调控政策影响下，高净值人士对直接购买国内住宅的投资热情
下降，投资方式转向商铺和间接投资 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23
专题三：境外资产快速增长，高净值人群投资移民意愿强烈 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24
l 中国高净值人群细分群体在风险偏好、财富目标、资产配置各维度上呈现差
异化 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26
l 高净值人士理财渠道向财富管理机构发生转移；品牌成为主要选择标准，专
业性和客户经理服务位列第二、第三 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29
l 当前中国高净值人士同时使用多家专业财富管理机构，未来倾向于一家为
主、多家为辅的模式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31
第三章
中国私人银行业竞争态势 ......................................................................... 35
l 各类财富管理机构纷纷抢滩中国私人银行业 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36
l 与2009 年刚刚起步相比，当前的中国私人银行业竞争开始升级，行业格局进
入全新的阶段 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37
l 中资私人银行凭借庞大的客户基础，类型丰富的理财产品，客观的产品推荐
成为热衷多元化理财客户的首选 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38
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第四章
对中国私人银行业的重要启示 .................................................................. 39
l 中国高净值人士总数及所拥有的财富总量都在快速增长，中国私人银行业潜
力巨大，前景看好 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
l 中国高净值人士在财富管理上更加成熟与理性，需求呈现多元化趋势，私人
银行业竞争升级，行业格局进入全新的阶段 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40
l 中资私人银行已经把握住金融危机后的机会窗口期，成为热衷多元化理财客
户的首选 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 41
l 境外资产的管理日益重要，但短期内境外资产管理仍以外资银行为主 . . . . . . . . . . . . . . 41
l 中资私人银行应当精确定位目标客户群，积极进行品牌建设，提升从业人员
专业性，真正了解客户需求并提供具有针对性的产品和服务，以巩固竞争优
势 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42
附录：研究方法 ........................................................................................................ 43
版权声明 ................................................................................................................. 46