申报期内存在抵押借款后为股东提供资金帮助是否构成实质性障碍？

嫂嫂自重

一家ipo客户，在拟申报期定为15-17年，拟报创业板；尚未股改，目前处于尽职调查阶段。
经过调查发现客户在2014年用公司机器设备抵押，并将取得的借款为股东提供资金帮扶，直至2016年才归还。公司抵押借款利率远远高于向股东收取的手续费。请问各位是否构成实质性障碍？（个人觉得构成）并请教有无补救措施？

liuming99887

1、计算差额
2、股东补齐
3、出具相关承诺
4、保证无资金占用后运行一个完整的会计年度
原理，偿还即不构成障碍，完整年度向证监会展示整改效果。

dyc199103

liuming99887 发表于 2017-5-29 12:11
1、计算差额
2、股东补齐
3、出具相关承诺

请问现在主板和创业板IPO对违规担保和资金占用是怎么规定的？

liuming99887

dyc199103 发表于 2017-5-30 20:32
请问现在主板和创业板IPO对违规担保和资金占用是怎么规定的？

一般来说，是时点障碍，不是期间障碍，主板和创业板要求一致，通常我建议发行人至少在股改后不发生，且不发生一个完整的会计年度后，再申报材料。

dyc199103

liuming99887 发表于 2017-5-30 22:01
一般来说，是时点障碍，不是期间障碍，主板和创业板要求一致，通常我建议发行人至少在股改后不发生，且不 ...

如果股改后发生了，是不是要解除后运行1个完整会计年度再申报。

liuming99887

dyc199103 发表于 2017-5-31 14:02
如果股改后发生了，是不是要解除后运行1个完整会计年度再申报。

是这个意思，但是“一个完整的会计年度”不是规章制度，是我个人理解的向证监会表示本公司内控得到了有效控制的成果。实务中很多单位都是这样操作的。

fushengbin

这种情况你得说明原因，为什么存在这么大的差异，然后股东补足缺口，并承诺。

dyc199103

liuming99887 发表于 2017-5-31 14:34
是这个意思，但是“一个完整的会计年度”不是规章制度，是我个人理解的向证监会表示本公司内控得到了有效 ...

了解，谢谢！