求：非公开增发，调整发行底价的相关规定

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之前做过一些调查，大致认为是这样的：
1、调整发行底价的流程：召开董事会、股东大会、报证监会
2、调整的时点：提交材料前可以改，发审会前仅有一次，如果审核通过了，就不能改了。

如果现在处于反馈意见的回复阶段，回复反馈后，如果直接上发审会了，是不是就没法改？
如果又有第二次反馈，第二次反馈期间是否可以调整，调整后与证监会相关的流程有哪些？

xjc_kof97

反馈阶段可以调整，不管是第几次反馈。上了发审会之后不可以再调整，若需调整的话需要重新上发审会审核。调整底价需要重新召开董事会、股东大会通过相关议案，修定发行预案，然后上报证监会相关文件（涉及到发行底价、发行数量变动的文件全部重新申报一次）。

chaojiren

“反馈阶段可以调整，不管是第几次反馈。”请问2楼，如果出现第一次反馈修改了一次，第二次反馈又修改了一次，是否跟发审会前仅有一次矛盾？谢谢！

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xjc_kof97 发表于 2012-1-11 10:21
反馈阶段可以调整，不管是第几次反馈。上了发审会之后不可以再调整，若需调整的话需要重新上发审会审核。调 ...

多谢大侠。我懂了。

Ghost_Wind

发审会前的调价次数，通过沟通解决；发审后调价，基本不可能，只有特例，或者重新上会。

chxbo

像苏宁已经过会的在等批文,12.3元向张近东增发,是不是如果要重新定价要重开董事会了

kisaqlee

会前只能调一次价格，无论是第一次反馈还是第二次反馈。
会后肯定不能调价格……
6楼说的是否是向特定对象（事先决定的对象）发行，这种肯定不能调价吧……发不掉就撤回吧。

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刚看到2011年4月北京的保代培训
非公开增发只能调整一次价格，就是上发审会之前。而且只有以询价方式发行的才能调价。
http://wenku.baidu.com/view/027ede20aaea998fcc220ea1.html
第19页。

orcapm

我觉得楼主的理解有误，保代培训里面说的是“非公开发行可以有一次调价机会，但是必须在发审会前完成。”不是说只有一次机会。实际上，只要没有过发审会，都可以和会里沟通调价，而且也不是说一定要和反馈意见一起报，你可以先报反馈，然后补一个暂缓审核的申请，再等调价股东大会开了之后再报调价的资料。

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orcapm 发表于 2012-1-11 15:56
我觉得楼主的理解有误，保代培训里面说的是“非公开发行可以有一次调价机会，但是必须在发审会前完成。”不 ...

恩，它说是”可以有一次机会“，应该没有排除”可以有两次或以上“的可能。多谢指导。