[已解决]三板定增股东大会已通过发行方案，定增对象不确定情况下，公司董监高及核心人员能

侦探西蒙

求助：三板定增股东大会已通过发行方案，定增对象不确定，面向合格投资者，公司董监高及核心人员现在能参与吗？会不会有回避表决的程序不合规的情形？如果是在董事会后新增的董事是不是就没有回避表决的限制？核心人员现在才开始选举能否参与本次定增，看案例针对董监高和核心员工的定增基本都是董事会确定发行对象的案例，有没有类似案例可参考？求大神解答，非常感谢！

最佳答案

月排行榜 / 总排行榜

爱笑的猫

2017-6-18 09:59:54

橱窗里的模特 发表于 2017-6-16 10:09
发行方案在董事会上讨论时，要参与本次认购的董事这时候就要回避表决了，然后，还要提交股东大会审议，通过 ...

一、个人认为不能。
1、关于三板投资人，
1）符合适当性管理的投资者，无论是定向或者无确定对象的发股，都可以参与；
2）只能参与定向增发的，也就是向特定对象发行股票的，
股东；董监高核心员工。

题主说的是定增对象不确定的发股。董监高他们是没有认购权力的。当然，如果董监高符合适当性管理规则，那可以作为普通人认购。对于这种市场购买所持股份，锁定期参考是董监高市场购买新增股票锁定期设置。

ps：并且三板还明确指出，如果股东不符合适当性条件的，只能买卖通过定向发行认购和之前就已经持有的股票，不能参与公开市场买卖。



二、发行股票方案已经过股东大会，必须重新修改，过董事会（关联董事回避表决），再过股东大会。

跳转到最佳答案楼层

fengqiang135

建议可以查一下不确定对象发行案例发行方案怎么写的

橱窗里的模特

发行方案在董事会上讨论时，要参与本次认购的董事这时候就要回避表决了，然后，还要提交股东大会审议，通过后，董监高及核心员工即可参与定增，而且通常核心员工此时已经在前一轮股东大会上选举产生了。
综上，通常顺序：选举通过核心员工——董事会关于发行方案的决议、股票发行方案（一起公告）——股东大会通过前述方案——发行认购公告——发行情况报告（详细认购结果）

爱笑的猫

橱窗里的模特 发表于 2017-6-16 10:09
发行方案在董事会上讨论时，要参与本次认购的董事这时候就要回避表决了，然后，还要提交股东大会审议，通过 ...

一、个人认为不能。
1、关于三板投资人，
1）符合适当性管理的投资者，无论是定向或者无确定对象的发股，都可以参与；
2）只能参与定向增发的，也就是向特定对象发行股票的，
股东；董监高核心员工。

题主说的是定增对象不确定的发股。董监高他们是没有认购权力的。当然，如果董监高符合适当性管理规则，那可以作为普通人认购。对于这种市场购买所持股份，锁定期参考是董监高市场购买新增股票锁定期设置。

ps：并且三板还明确指出，如果股东不符合适当性条件的，只能买卖通过定向发行认购和之前就已经持有的股票，不能参与公开市场买卖。



二、发行股票方案已经过股东大会，必须重新修改，过董事会（关联董事回避表决），再过股东大会。

橱窗里的模特

爱笑的猫 发表于 2017-6-18 09:59
一、个人认为不能。
1、关于三板投资人，
1）符合适当性管理的投资者，无论是定向或者无确定对象的发股 ...

你看我的表述，我已经指明题目中股票发行的程序有误，然后我说了正常的程序怎么走，所以本次董监高及核心员工认购是不能按照定向发行的样式走了。