[已解决]关于实际控制人的认定

最上无情

各位大佬，想请教一下实际控制人的认定问题。
1、A上市公司控股股东为B，B的配偶为C，C没有直接或间接持有上市公司股份，也没有在上市公司及其子公司担任职务（但在上市公司关联方有持股、任职等情况）。这种情况下，实际控制人算谁？
2、现在A做定向增发，给D发股份，D的股东是B和C（显然D是关联方），发行后的第一大股东从B变成D。这种情况下，实际控制人算谁？如果算B和C的话，是不是导致了实际控制人发生变更？

谢谢！

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sevenxy

2017-7-11 21:44:40

个人意见：
1、目前通行的观点，依据期货法律适用意见1号，如果认定为多人控制，每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权。仅夫妻关系没有必要强行认定为共同控制。如果要认定为共同控制，需要具体看下B和C的安排机制，也是可以解释。
2、夫妻之间持股比发生变化之前有个很经典的案例，金力泰，是认定为实际控制人没有发生变化的，可以参考。
3、个人对于这种问题是倾向采取，夫妻共同财产份内中发生的财产转移，不涉及到夫妻财产的再次分配，夫妻就看成一个整体（除非一方完全没有关系，有关联方等的最好看成一个整体），不要认定为实际控制人发生变更。

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最上无情

顺便补一句：
如果B和C闹离婚，C要求平分B所持上市公司股权。这样就对上市公司产生了重大影响，可以据此认定C和B应该被共同认定为实际控制人吗？

sevenxy

个人意见：
1、目前通行的观点，依据期货法律适用意见1号，如果认定为多人控制，每人都必须直接持有公司股份和/或者间接支配公司股份的表决权。仅夫妻关系没有必要强行认定为共同控制。如果要认定为共同控制，需要具体看下B和C的安排机制，也是可以解释。
2、夫妻之间持股比发生变化之前有个很经典的案例，金力泰，是认定为实际控制人没有发生变化的，可以参考。
3、个人对于这种问题是倾向采取，夫妻共同财产份内中发生的财产转移，不涉及到夫妻财产的再次分配，夫妻就看成一个整体（除非一方完全没有关系，有关联方等的最好看成一个整体），不要认定为实际控制人发生变更。

fushengbin

若无相反证据，夫妻双方就是实际控制人，可以认为没有发生变化。