创业板非公开发行股票的定价问题

13945310 · 发表于 2017-7-12 23:47:23

关于创业板非公开发行股票的定价原文是：
（1）价格不低于发行期首日前1个交易日公司股票均价的，自发行结束之日起可上市交易，不锁定
（2）价格低于发行期首日前20/1个交易日股票，但均价不低于90%的，锁定期12个月
（3）控股股东、实际控制人或者其控制的关联方以及董事会引入的境内外战略投资者，发行价格不得低于董事会作出本次非公开发行股票决议公告日前20/1个交易日公司股票均价的90%认购的，锁定期36个月
这三类定价方式本身已经确定了各类情况的基准日是发行期首日或董事会决议公告日，为什么课程中还要提及本年的新规调整了定价基准日定为发行期首日呢？
我理解那个新规本身是对主板定价基准日确定的一个重新修订，由原来的董事会公告日和发行期首日之间选一个变成只能发行期首日；但是创业板的三种定价方式本身已经明确写了发行期首日、董事会决议公告日，所以新规本身是不会对创业板有影响的呀

wangsanbiao · 发表于 2017-7-12 23:51:28

证监会强调，本次再融资监管政策的调整属于制度完善，不针对具体企业，所有上市公司统一适用。

13945310 · 发表于 2017-7-13 07:27:54

wangsanbiao 发表于 2017-7-12 23:51
证监会强调，本次再融资监管政策的调整属于制度完善，不针对具体企业，所有上市公司统一适用。

我的意思是，证监会的新规只是对定价基准日的确定方式做了规定，但是创业板的规定里压根就没有定价基准日这个概念，所以其实新规对创业板实质就是没影响

wangsanbiao · 发表于 2017-7-13 09:20:32

13945310 发表于 2017-7-13 07:27
我的意思是，证监会的新规只是对定价基准日的确定方式做了规定，但是创业板的规定里压根就没有定价基准日 ...

你的意思是创业板不是上市公司？

zhusenlins · 发表于 2017-7-13 14:57:07

创业板没有影响应该

13945310 · 发表于 2017-7-16 21:19:01

wangsanbiao 发表于 2017-7-12 23:51
证监会强调，本次再融资监管政策的调整属于制度完善，不针对具体企业，所有上市公司统一适用。

我的意思是创业板的发行定价里，没有定价基准日这个概念，所以新规不适用创业板

18800128971 · 发表于 2017-7-16 21:33:49

答案应该是这样创业板非公开发行有两个基准日发行期首日董事会决议公告日但是为了迎合要求创业板实践中也定为发行期首日。楼主讲的

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