[已解决]上市公司实际控制人设立并购基金

lawcpa · 发表于 2017-8-20 20:51:29

求教各位大神：上市公司的母公司某集团设立了私募股权基金对外进行并购，并希望未来将基金收购的标的装入上市公司以实现退出，此操作涉及关联交易。请问这个在并购重组存在哪些障碍，这种操作是否可行，具体涉及哪些条款。如果可行，涉及哪些程序？目前市场上有这样的案例吗？谢谢各位！

最佳答案

企业医生

2017-8-21 11:30:10

上市公司的控股股东参与设立并购基金，寻找到优质标的，将其装入上市公司，这种方式是可行的，实务中已有案例可循。
在装入的过程中除了必须的尽职调查工作外，买入资产的必要性论证和关联交易是否公允，应该是需要重点关注的内容，监管部门会特别关注大股东是否存在通过关联交易掏空上市公司的行为。
供参考！

企业医生 · 发表于 2017-8-21 11:30:10

上市公司的控股股东参与设立并购基金，寻找到优质标的，将其装入上市公司，这种方式是可行的，实务中已有案例可循。
在装入的过程中除了必须的尽职调查工作外，买入资产的必要性论证和关联交易是否公允，应该是需要重点关注的内容，监管部门会特别关注大股东是否存在通过关联交易掏空上市公司的行为。
供参考！

alex_918 · 发表于 2017-8-21 13:33:36

这种案例非常多，很多并购项目都是大股东先组基金锁定标的，然后再卖给上市公司

lawcpa · 发表于 2017-8-21 13:38:34

企业医生发表于 2017-8-21 11:30
上市公司的控股股东参与设立并购基金，寻找到优质标的，将其装入上市公司，这种方式是可行的，实务中已有案 ...

谢谢，请问可否列举几个案例，我学习下

企业医生 · 发表于 2017-8-21 14:33:15

lawcpa 发表于 2017-8-21 13:38
谢谢，请问可否列举几个案例，我学习下

博云新材2016年底的公告，可以查阅下

fushengbin · 发表于 2017-8-21 17:02:27

主要是保证关联交易的公允性，分析论证清楚交易的必要性，同时做出业绩承诺。

一曲红绡 · 发表于 2017-8-22 11:15:50

除了前面说的，对于有些行业，还会关注你并购是否有必要，需要论证并购对上市公司的影响以及必要性，提供一个较为特殊的案例，太阳鸟并购亚光电子

lawcpa · 发表于 2017-8-22 21:24:39

一曲红绡发表于 2017-8-22 11:15
除了前面说的，对于有些行业，还会关注你并购是否有必要，需要论证并购对上市公司的影响以及必要性，提供一 ...

好的谢谢

feickx · 发表于 2017-8-25 15:04:35

关联交易不是不行，而是要充分论证公允性。

yeazhg · 发表于 2017-8-29 15:18:15

排队学习了

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