关于契约型私募基金在证券机构登记备案后，是否能够成为IPO公司的股东？

Timzhang · 发表于 2017-8-21 10:59:07

各位同仁：
我想请教大家一个问题，如果一个契约型私募基金已经在证券投资基金业协会登记备案了，是否可以作为一家拟上市公司的股东。
另外，是否可以用基金管理人或其他方，代替资产管理计划或信托计划来作为拟上市公司的股东？

zjqiuyijun · 发表于 2017-8-21 15:37:14

契约型私募基金属于常说的“三类股东”之一，作为拟上市公司股东申报IPO时一般需要清理。

Timzhang · 发表于 2017-8-21 16:33:44

zjqiuyijun 发表于 2017-8-21 15:37
契约型私募基金属于常说的“三类股东”之一，作为拟上市公司股东申报IPO时一般需要清理。

去年下半年跟今年上半年有一些IPO企业中有“三类股东”的身影，那是不是只要三类股东出资人明晰，背后的资金池不复杂的情况下，也是有通过的可能性。一般三类股东是不具有民事主体资格的，用管理人代持的契约型基金能不能算作是代持，会导致发行人的股权不清晰，必须在申报前清除？有没有可能契约型基金通过在基金业协会注册，已经依法设立、合规运作并进行了备案，就可以其管理人作为上市公司的持股主体，代契约型基金成为拟上市公司的股东？

这个方面我不太明白，希望您多多指教！

fushengbin · 发表于 2017-8-21 17:16:09

在现阶段契约型基金还是需要被清理的。

NLW · 发表于 2017-8-22 08:53:41

过会的几家三类股东基本背后结构比较简单
不过既然结构简单，当时为啥不清理了呢？

Timzhang · 发表于 2017-8-22 11:35:37

NLW 发表于 2017-8-22 08:53
过会的几家三类股东基本背后结构比较简单
不过既然结构简单，当时为啥不清理了呢？

不清理的原因我没有查到，但从我的角度来看，有可能三类股东的退出成本比较高，而三类股东的简单结构，也促使企业带三类股东进行申报。但不知道现在三类股东在审核上有没有松动的迹象？

david_4317 · 发表于 2017-8-23 15:40:47

三类股东基本上还是不行，还是注意吧

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