请教一个关于锁定期的问题？

key9421 · 发表于 2012-3-6 10:54:45

我公司是一家股权投资公司，去年10月通过和公司第一大股东交易参股了一个公司，该公司计划于今年的3月底向证监会报材料，拟在上海上市。现在要出具一个锁定期的承诺，保荐人说只要是在首次披露之前一年内入股的，就要锁定36个月，我有个问题，首次披露可能是年底，也可能明年，可能首次披露的时候已经过了一年了，我有什么办法能规避这个问题，或者我的锁定期的承诺能不能给他设定一个范围，就是如果在预披露在一年之内，我就同意锁36个月，如果预披露过了一年，我就锁一年，这样可以吗？或者有什么其他的好办法？

卖艺的小青年~ · 发表于 2012-3-6 11:16:46

《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4：发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持有人应当承诺：自发行人完成增资扩股工商变更登记手续之日起三十六个月内，不转让其持有的该部分新增股份。

所以我赶脚：

1. 锁定36个月是从“完成增资扩股工商变更登记手续之日”起算，而不是发行或上市之日。所以，即使你公司锁定36个月，当发行人ipo成功之后，你公司的锁定期估计也快届满了。到时候套现走人~

2. “刊登招股说明书”之前12个月增资入股的需要锁定36个月。刊登之日是预披露还是正式公布招股说明书之日呢？这个还需要论坛内大侠们确认~~

key9421 · 发表于 2012-3-6 11:58:55

卖艺的小青年~ 发表于 2012-3-6 11:16
《上海证券交易所股票上市规则》5.1.4：发行人在刊登招股说明书之前十二个月内进行增资扩股的，新增股份的持 ...

作为参考！谢谢

xufeisure · 发表于 2012-3-6 12:23:50

是从大股东手中受让的股权，可能会被要求从上市之日锁三年。

yyc_lawyer · 发表于 2012-3-7 16:08:52

1、参见“骆驼股份”案例；
2、“刊登招股说明书”日期，我认为应该是正式公布招股书，理由在于：IPO管理办法对“预披露”和“刊登”分别规定在不同的条款

淡定每一天 · 发表于 2012-3-9 09:48:13

同意5楼观点，自正式发布招股书开始。

淡定每一天 · 发表于 2012-3-9 09:50:58

《首发办法》第六十条预先披露的招股说明书（申报稿）不是发行人发行股票的正式文件，不能含有价格信息，发行人不得据此发行股票。
　　发行人应当在预先披露的招股说明书（申报稿）的显要位置声明：“本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。”

lxdemail · 发表于 2012-3-9 09:56:23

IPO申报前1年从非实际控制人处受让股份的新股东需承诺上市后锁定1年，从实际控制人处受让则需承诺锁定3年

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