[已解决]股东中有资管计划、契约性基金、信托计划，会影响上市吗？

假作真

请问股东中有资管计划，契约性基金，信托计划，会穿透核查股东人数吗？

除此之外，还有其他的要点吗？

祝大家十一快乐！

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sevenxy

2017-9-29 15:08:25

个人意见：

昨天还在研究这事哈哈，本月22日保代培训有说这个事情，有人已总结了，最新的意见参考以下链接内容：
http://stock.10jqka.com.cn/20170928/c600648282.shtml

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sevenxy

个人意见：

昨天还在研究这事哈哈，本月22日保代培训有说这个事情，有人已总结了，最新的意见参考以下链接内容：
http://stock.10jqka.com.cn/20170928/c600648282.shtml

假作真

sevenxy 发表于 2017-9-29 15:08
个人意见：

昨天还在研究这事哈哈，本月22日保代培训有说这个事情，有人已总结了，最新的意见参考以下链 ...

所以说对于IPO，法规层面没有明确的规定

但是目前从上市案例的角度去分析，就只有“三类股东”间接持股的案例，目前没有直接持股过关成功的咯？

披露要点就是设立备案合法、股权清晰、无关联关系等

太感谢您了！

sevenxy

假作真 发表于 2017-9-29 15:32
所以说对于IPO，法规层面没有明确的规定

但是目前从上市案例的角度去分析，就只有“三类股东”间接持 ...

法律层面没有禁止，直接持股的我也没看到相关过会公司。

假作真

sevenxy 发表于 2017-9-29 15:37
法律层面没有禁止，直接持股的我也没看到相关过会公司。

太感谢了

直接上干货，简单粗暴，哈哈哈，最佳最佳

NLW

sevenxy 发表于 2017-9-29 15:37
法律层面没有禁止，直接持股的我也没看到相关过会公司。

我看到里面有一条，核查“三类股东”与其管理人其他产品之间的关系，是否利益输送或者利益冲突。

这个意义是什么？
谁向谁的输送，在什么方面的利益冲突。
如果是产品之间做FOF，出资穿透就核查了。利益冲突，是否指同一管理人之间不同产品之间的冲突？
我理解除非蠢到还是登记在如一个合伙名下，内部做区分结算（这种肯定没有了，现在都会严格区分），
那会有影响。
除此之外，即便另一个产品的资方有意见，也最多基于合同追究管理人的责任，不会影响到我这个项目
的股东权利。
另外，对于多产品的管理人而言，我直观感觉这个要求未必会愿意接受，即便接受最多给项目组一张
无利益纠纷和无利益冲突的纸。

请教下。

sevenxy

NLW 发表于 2017-9-29 16:10
我看到里面有一条，核查“三类股东”与其管理人其他产品之间的关系，是否利益输送或者利益冲突。

这个 ...

1、这个说的只是担心基金等管理人那边不合规，不一定是影响股东权利，就是严格要求管理人有问题的不能作为拟上市公司股东。
2、管理人确实未必接受的，但到时候有各方压力，会里如果反馈明确要求，他也得配合。

markmarkma

博拉网络都在会清理了，能清理的尽量清理，等待政策和抱有幻想只是一念之差。

czwjjjs

证监会初步意见：一是基于证券法、公司法和IPO办法的基本要求，公司的稳定性与控股股东与实际控制人的明确性是基本条件，为保证拟上市公司的稳定性、确保控股股东履行诚信义务，要求公司控股股东、实际控制人、第一大股东不得为“三类股东”；二是鉴于目前管理部门对资管业务正在规范过程中，为确保“三类股东”依法设立并规范运作，要求其已经纳入金融监管部门有效监管；三是合规整改计划、穿透、发行人及其利益相关人是否在其中有权益】为从源头上防范利益输送行为，防控潜在风险，从严监管高杠杆结构化产品和层层嵌套的投资主体，要求存在上述情形的发行人提出符合监管要求的整改计划，并对“三类股东”做穿透式披露，同时要求中介机构对发行人及其利益相关人是否直接或间接在“三类股东”中持有权益进行核查；四是为确保能够符合现行锁定期和减持规则，要求“三类股东”对其存续期作出合理安排。
从上述意见可以看出，一些规定尚未出台，有待在实践中不断明确和把握，如：1、合规的整改计划，特别是契约式基金，基金合同达到合规需要全面把握有关规章的规定。2、穿透披露后最终的持股主体人数如何把握？
初步意见：实践中尽量调整到符合明确政策的程度为止。