企业债可以分三期发行嘛？

七分傻气

各位大佬，请问如果企业债第二期资金方一直不能全部到位，可以再分两期（就是总共分三期）发行嘛？感谢！！

laobai

宝鸡城投曾发行三期企业债，可能要看募集说明书是怎么计划的，变更的话可能要跟发改委沟通。

czwjjjs

政策规定：1、公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起六个月内有效。采用分期发行方式的，发行人应当在后续发行中及时披露更新后的债券募集说明书，并在每期发行完成后五个工作日内报中国证监会备案。2、非公开发行公司债券，承销机构或依照本办法第33条规定自行销售的发行人应当在每次发行完成后五个工作日内向中国证券业协会备案。
看公司发行是公发还是非公发，公发的分期完全合规；非公发的分期没有规定，只规定每次发行后应当报中证协备案，理解应当可以分期，只需每次完毕后备案即可。

七分傻气

laobai 发表于 2018-5-19 10:00
宝鸡城投曾发行三期企业债，可能要看募集说明书是怎么计划的，变更的话可能要跟发改委沟通。

非常感谢您的回复。请问宝鸡城投发行了哪三期企业债呢？我在wind上和债券信息网上好像都没有查到……

七分傻气

czwjjjs 发表于 2018-5-20 17:29
政策规定：1、公开发行公司债券的募集说明书自最后签署之日起六个月内有效。采用分期发行方式的，发行人应 ...

非常感谢您的回复。您说的是针对公司债的相关规定，目前我们的项目是企业债，是国家发改委主管的，请问您对这方面有进一步的了解吗？

czwjjjs

目前发改委执行的是国务院《企业债券管理条例》、《证券法》、《公司法》，实际这个条例严重滞后，比如文件规定利率不得高于存款利率的40%，批复时候完全不是按照这个文件来的，而是要求市场化方式发行。至于发债的批次，文件上也没有规定，是否违规也不清楚。附件为发改委基本上固定的文本格式，供参考。

laobai

七分傻气 发表于 2018-5-21 10:14
非常感谢您的回复。请问宝鸡城投发行了哪三期企业债呢？我在wind上和债券信息网上好像都没有查到……

抱歉，是我搞错了。。。