并购重组进行过程中标的公司能否引入新的投资人

mbbshy

并购重组进行过程中，上市公司已停牌，目前正在审计评估。这时候有投资机构对标的公司感兴趣，入股标的公司有没有问题？会不会影响到重组？

徐涛

是不是有点突击入股的意味？

坛友：这个并购项目，如果标的公司股东有税收筹划的需求，可以联系我。

徐涛

是不是有点突击入股的意味？

坛友：这个并购项目，如果标的公司股东有税收筹划的需求，可以联系我。

对于纯现金收购，标的公司股东是自然人的（法人股东股权结构不复杂的话也可）的情况。我司可以将股东因取得股权转让所得而涉及的20%个人所得税，合法降低至3.5%
有兴趣的话，我们可以合作。对于介绍业务的居间方，我司也有对应的合作机制。

fushengbin

可以进行调整，但要注意：1. 锁定期符合要求；2. 方案是否构成重大变化。

mbbshy

fushengbin 发表于 2018-6-6 16:44
可以进行调整，但要注意：1. 锁定期符合要求；2. 方案是否构成重大变化。

那请问想入股的话最晚的时间点是什么时候呢？重组预案公布前？还是草案公布前？草案公布以后也可以

summerlove

预案之后是可以调整的

丸子TT

需考虑是否涉及类借壳，如果涉及的话会遭受严格审查；不涉及的情况下，在停牌期间仍然可以入股，可参考2016年*ST江泉置出总作价4亿元的铁路和热电业务相关资产包，同时置入作价为22亿元的瑞福锂业100%股权案例

mbbshy

丸子TT 发表于 2018-6-7 08:54
需考虑是否涉及类借壳，如果涉及的话会遭受严格审查；不涉及的情况下，在停牌期间仍然可以入股，可参考2016 ...

收到，非常感谢。研究一下

czwjjjs

看起来只要目标公司同意、上市公司认可，均可以。但是在实际运作中，必须正面说清楚此时进入的原因，同时反向排除可能的利益输送问题，如上市公司的实控、大股东、董监高直接或者间接关联。如果需要证监会审核发股，证监会不会不关注这些问题。如果说不清，或者说了，但证监会不信你，拖着不批，你也没辙。所以慎重为好。