咨询一个重大资产重组的问题

happymax

现在直接收购一个标的公司，将触发重大资产重组。
现在拟先增资部分股权，该部分不构成重大资产重组。
然后在12个月后再收购部分股权，从而实现取得标的公司的控制权。
但为了保证收购的稳定性，将在增资时就拟定未来收购的条款（达成业绩时收购）。

现在请问大家，通过以上方式是否规避重大资产重组。

littleppp

上述方式可以规避。

话说回来，只要不构成借壳，即使重大也没关系啊

fushengbin

将在增资时就拟定未来收购的条款?这条会引起疑问的，估计很难规避。

460248212

问题在于延迟12个月的合理性解释吧。

happymax

littleppp 发表于 2018-8-3 12:18
上述方式可以规避。

话说回来，只要不构成借壳，即使重大也没关系啊

重大的话需要对交易估值进行评估，目前来看是超出以往估值倍数的，估计会有难度。

linlinrose00

这种有案例，但你收少数股权 会被问询哦~

george2018

这个规避不了。你拟定未来收购的条款，一种是可披露的协议，人家一看就是规避监管。另外一种是抽屉协议，也有风险。无论那种，都有难度。其实走重大资产重组也问题不大。

czwjjjs

1、温水煮青蛙式的并购重组已经非常困难。
2、政策规定：上市公司自控制权发生变更之日起60个月内，向收购人及其关联人购买资产，导致上市公司发生以下根本变化情形之一的，构成重大资产重组，应当按照本办法的规定报经中国证监会核准。
3、为了获得控制权花费重金，需要等待超过5整年才能将外面的大额资产装进上市公司，通常耗不起。
结论：要规避重组监管基本不太现实。

Eldrick2009

linlinrose00 发表于 2018-8-8 17:11
这种有案例，但你收少数股权 会被问询哦~

有哪些案例啊？谢谢分享一下！

wangyukun2138

先不管是否可以规避，“购买股权导致上市公司取得被投资企业控股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额和成交金额二者中的较高者为准，营业收入以被投资企业的营业收入为准，净利润以被投资企业扣除非经常性损益前后的净利润的较高者为准，资产净额以被投资企业的净资产额和成交金额二者中的较高者为准”，短短1年时间，各项财务数据变化那么大吗？