[已解决]上市公司回购社会公众股聘请独立财务顾问

西风烈

各位朋友：

根据《上市公司回购社会公众股份管理办法（试行）》，上市公司应当聘请独立财务顾问和律师事务所就股份回购事宜出具专业意见。实务中，根据上市公司公告信息，有的聘请了独立财务顾问，有的没有聘请。请问是否有什么相关规定可以不聘请财务顾问？谢谢！

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retyuing

2018-8-28 17:35:25

实务中确实有这种情形，比如海伦哲回购公众股就披露了财务顾问报告，美的集团本次回购公众股就没有看到独立财务顾问报告。
根据《上市公司回购社会公众股份管理办法》第十五条 独立财务顾问应当就上市公司回购股份事宜进行尽职调查,出具独立财务顾问报告,并在股东大会召开5日前在中国证监会指定报刊公告。
第二十三条 上市公司在回购报告书的同时,应当一并公告法律意见书。
我理解财务顾问报告只要求在报刊公告，法律意见书需要与回购报告书一并披露。所以有些公司回购公众股的信息披露中看不到财务顾问报告。

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czwjjjs

根据政策规定，虽然应当聘请财顾、律所出具意见，但是财顾意见需要公告，律所法律意见书是用于向证监会报告用的，并不在信披范围，因此你看不到律所的文件。

czwjjjs

谢谢投行先锋网站的鼓励！

retyuing

实务中确实有这种情形，比如海伦哲回购公众股就披露了财务顾问报告，美的集团本次回购公众股就没有看到独立财务顾问报告。
根据《上市公司回购社会公众股份管理办法》第十五条 独立财务顾问应当就上市公司回购股份事宜进行尽职调查,出具独立财务顾问报告,并在股东大会召开5日前在中国证监会指定报刊公告。
第二十三条 上市公司在回购报告书的同时,应当一并公告法律意见书。
我理解财务顾问报告只要求在报刊公告，法律意见书需要与回购报告书一并披露。所以有些公司回购公众股的信息披露中看不到财务顾问报告。

会飞的蛋蛋

这个在于监管尺度  因为证监会、交易所对回购相对鼓励；同时有一些监管员对回购业务也不是非常熟悉，所以造成部分公司没有披露独立财务顾问报告，建议还是谨慎考虑！

往哪走

集中竞价方式回购不强制出具独立财务顾问报告，可以让上市公司去业务专区看一下相关要求。所附图片是我们某一个项目的上市公司董秘截图给我们看的，后续项目操作也是没有聘请独立财务顾问和出具报告书的。