关于非公开发行定价基准日

lushui2005

题干：A日第一次董事会通过了非公开发行议案，准备向控股股东购买子公司；B日因增加了1个募投项目，又召开了第二次董事会，并确定了发行额为3亿股；C日股东大会通过，D日取得证监会核准批文。定价基准日应为：

A日

B日

C日

D日

有网友给出的答案如下：

非公开发行定价基准日可以为董事会决议公告日、股东大会决议公告日或发行期首日；但由于本次非公开发行涉及发行股份购买资产，故定价基准日只能选择第二次董事会决议公告日。

前面的可以理解，后面的没有找到法规依据，请问依据的是什么法规

lewieliu61

上市公司重大资产重组管理办法 中有关发行股份购买资产的特别规定：第四十二条：上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价

这样理解是否应该是以董事会决议公告日作为定价基准日

hello!

根据《上市公司非公开发行股票实施细则》第十六条  非公开发行股票的董事会决议公告后，出现以下情况需要重新召开董事会的，应当由董事会重新确定本次发行的定价基准日：
　　（一）本次非公开发行股票股东大会决议的有效期已过；
　　（二）本次发行方案发生变化；
　　（三）其他对本次发行定价具有重大影响的事项。
因增加了一个募投项目，发行方案发生了变化，因此应当以第二次董事会作为定价基准日。

zkebin

支持3楼的说法，方案发生任何变化都要重新上董事会审议定价。

shzyhlalala

那为何不能以股东大会通过日为定价基准日呢？

elfang

shzyhlalala 发表于 2012-9-21 15:53
那为何不能以股东大会通过日为定价基准日呢？

一般非公开发行募集资金与发行股份购买资产是平行关系，两种定价原则：

1、一般非公开发行存在三个定价基准日可选，并要求：发行价格不超过定价基准日前20日均价的90%；

2、发行股份购买资产没有给与选择机会，只有一个定价基准日就是董事会决议公告日，且要求：发行价格不超过董事会决议公告日前20日均价。

可参照现在发行股份购买资产并配套融资的案例：科达机电等等。两部分可分开实施

shzyhlalala

elfang 发表于 2012-9-23 16:10
一般非公开发行募集资金与发行股份购买资产是平行关系，两种定价原则：

1、一般非公开发行存在三个定价 ...

谢谢楼上的！

cosmic

elfang 发表于 2012-9-23 16:10
一般非公开发行募集资金与发行股份购买资产是平行关系，两种定价原则：

1、一般非公开发行存在三个定价 ...

是不低于，不是不高于

elfang

cosmic 发表于 2012-10-9 14:34
是不低于，不是不高于

sorry  写错了

我是二零一一年

有个问题，非公开发行和发行股份购买资产平行进行是什么意思？
是说可以先进行非公开发行；然后再购买资产。做为两个业务；
还是说或者说非公开发行和发行股份购买资产是两个业务？非公开就不包括非公开是为了购买资产的这种情况？