33家IPO预备企业上市搁浅 平安证券保荐4家领衔

执着

晓晴

　　截至5月10日，证监会最新公布的IPO预备企业申报变动情况表明，随着沪市主板拟上市企业欧贝黎新能源科技股份有限公司以及3家创业板拟上市公司杭州星帅尔电器股份有限公司、南京聚隆科技股份有限公司、焦作制动器股份有限公司相继宣布终止上市进程，今年已有33家IPO公司上市搁浅。

　　对此，有资深券商保荐人士表示，一周之内，多达4家拟上市企业终止上市，并不寻常。可以看出，目前的监管环境对拟上市企业上市前要求越来越严格。

　　而在33家上市搁浅的IPO预备企业中，平安证券(微博)以主承销其中四家高居榜首。

　　它们分别是江苏金源锻造股份有限公司、广州高澜节能技术股份有限公司、浙江德宏汽车电子电器股份有限公司、广东九联科技股份有限公司。

　　一周4公司IPO搁浅

　　在5月10日一周中上市搁浅的4家拟上市企业中，安信证券以主承销两家居首，它们分别是欧贝黎新能源科技和杭州星帅尔电器。其中，保荐代表人分别为安信证券的郭明新、李万军和肖江肢、钟铁峰。

　　而此前，由安信证券担任主承销商的浙江中马汽车变速器股份有限公司早在今年1月12日就已经终止了其上市进程。其保荐代表人分别为刘铁强和赵寒松。

　　郭明新最初任东北证券(17.72,0.06,0.34%)投资银行副总经理一职，2008年8月转任安信证券投资银行部执行总经理。

　　除了欧贝黎新能源科技以外，郭明新还担任了另外5家IPO公司的保荐代表人，分别包括公元太阳能股份有限公司、万丰奥威(9.83,-0.36,-3.53%)(002085.SZ)、东方日升(9.800,-0.03,-0.31%)(300118.SZ)、华鼎锦纶(601113.SH)、金洲管道(11.47,0.00,0.00%)(002443.SZ)。其中，公元太阳能股份有限公司的首发申请于2011年12月16日被证监会否决。

　　现任郭明新搭档的李万军也系其原来在东北证券同事，并随其于2008年8月转投安信证券，现任安信证券投资银行部业务总监。并一直作为郭明新搭档，共同保荐了上述公司。

　　而担任杭州星帅尔电器保荐代表人的钟铁峰现任安信证券投资银行部业务总监一职。钟铁峰在中关村(7.29,0.00,0.00%)证券投资银行部(上海)工作过两年，2007年1月加盟安信证券。截至目前，钟铁峰仅完成了永泰能源(600157.SH)非公开发行的保荐工作。

　　前述资深券商保荐人士对本报记者表示，欧贝黎新能源科技IPO进程搁浅或与当前行业景气周期处于低谷关系密切。

　　其招股书显示，拟发行5335万股，发行后总股本21335万股。公司专注于太阳能应用产品的研发、生产、销售。

　　“2010年光伏市场的高利润率、高回报和低进入壁垒导致2011年全产业链产能扩张超过50%，行业产能大幅过剩。”该人士称，“根据我们对行业供需、成本、价格等的判断，2012年行业仍将处于过渡阶段，无论是产能的整合还是需求的分散化，预计全年新增装机增幅有限。特别是在销售均价大幅下跌情况下，盈利下降成为必然。欧贝黎新能源科技亦不能幸免。”

　　而杭州星帅尔电器终止IPO进程或与业绩无关。有接近发行的知情人士告诉本报记者，仅2010年一年，公司实现销售收入1.43亿元，净利润3100多万元。“据我们了解，如果终止上市与业绩因素无关的话，或与其公司背后有人举报等问题有关。”

　　此外，上周IPO进程搁浅的另外两家公司南京聚隆科技股份有限公司和焦作制动器股份有限公司则分别由南京证劵和宏源证券(15.93,0.51,3.31%)担任主承销商，其保荐代表人分别为高金余、肖爱东和韩志谦、李强。

　　调查表明，高金余自1993年11月即进入南京证券(微博)工作，1999年1月任公司投资银行管理总部一部总经理一职。截至目前，除南京聚隆科技以外，高金余还担任过超华科技(12.54,-0.42,-3.24%)(002288.SZ)、长青股份(002391.SZ)、轴研科技(16.70,0.09,0.54%)(002046.SZ)3家公司的保荐代表人；肖爱东则担任了超华科技和惠博普(9.53,0.03,0.32%)(002554.SZ)两家公司的首发保荐代表。

　　平安承销4家领衔

　　在33家上市搁浅的IPO预备企业中，平安证券以主承销4家企业领衔。

　　上述4家公司分别是广东九联科技股份有限公司、浙江德宏汽车电子电器股份有限公司、广州高澜节能技术股份有限公司、江苏金源锻造股份有限公司。

　　其中，江苏金源锻造更是两度撤回其首发申请。其首次申请时间为2009年11月18日，公司主承销和保荐代表人分别为平安证券的李红星和吴光琳。首次撤回时间为2010年12月10日。其第二次递交首发申请的时间为2011年5月13日，保荐人已更换为平安证券的曾年生和吴晓波。2012年3月23日，江苏金源锻造再度撤回了其IPO首发申请。

　　浙江德宏汽车电子电器则由平安证券的张赟和杨琴担任保荐代表人。公司于2011年7月16日递交了首发申请，同样也于今年2月13日撤回了首发申请。

　　同样，由平安证券主承销的创业板拟上市企业广州高澜节能技术也随后于3月22日撤回了首发申请。此前，证监会受理公司的首发申请日期为2011年10月11日。其保荐代表人分别是周强和吕佳。

　　此外，国信证券旗下也有3家主承销的IPO公司上市进程宣告搁浅，分别包括珠海安联锐视科技股份有限公司(微博)、深圳市明微电子股份有限公司和包头市神润高新材料股份有限公司。其保荐代表人分别是崔威、曾劲松和刘卫兵、吴风来以及魏其芳、龙敏。

　　而宏源证券、华泰联合、民生证券、招商证券(12.45,0.05,0.40%)(微博)和中信建投等5家券商手中也各有两单IPO项目已经终止上市。

　　如担任苏州思睿屹新材料股份有限公司、焦作制动器股份有限公司两家公司IPO的保荐代表人分别是宏源证券的庞凌云、肖兵和叶泉、全泽；担任北京天元网络股份有限公司、山西天能科技股份有限公司两家公司首发申请的保荐代表人分别为民生证券的邓德兵、刘小群和孙振、张荣石；深圳市泰昂能源科技股份有限公司和北京爱康宜诚医疗器材股份有限公司两家公司则由招商证券的蔡玉洁、刘奇和丁一、刘光虎担任保荐代表人。
此外，东方证券、东吴证券(9.49,0.00,0.00%)、广发证券(32.21,0.26,0.81%)(微博)、国泰君安、海通证券(9.98,0.22,2.25%)、华龙证券、南京证劵、齐鲁证券、日信证券、瑞银证券、中德证券、中投证券等12家券商也各有一单IPO项目已经终止上市。

　　而另外一家终止上市的湖南华菱线缆股份有限公司，截至截稿时止公开信息中未能查到其保荐机构。