该项目是否可以发行ABS？是否发行一带一路债券?

lang911

项目背景
国内某公司持有在柬埔寨水电站和电网项目公司股权24%，大股东是大唐集团，持股51%，柬埔寨政府对该项目电价“照付不议”，且国开行给予贷款，该项目已经运营4年，自14年到17年运营后年净利润（经审计）平均9千多万，还有20年到期

想问的是
持有该项目24%股权（该公司股权在国内）的国内公司是否可以此作为发行ABS的资产？
该项目是否可以纳入一带一路债券范围？
入股以上问题都可行，该项目是否有券商愿意参与？

czwjjjs

1、现有资产的架构是持有24%的主体，对项目的权益、基础资产是间接持有。
2、在间接持有基础资产的情况下，要将该基础资产向ABS专项计划转移，可能会存在困难。
3、纯粹从发行一带一路债券条件角度看，可能不一定有困难，可以发行，但是募资使用均受到“允许使用不超过30%的募集资金补充流动资金、偿还银行借款”的约束。
4、结论：根据基础资产可否转让、30%募资使用于项目是否达到目的情况，决定最终方式。
5、题外话：一般来说，国开行的贷款利率不会高于债券利率，但是期限可能不能完全满足项目需要，因此需要与国开行商定满足需要的贷款期限，协商不成可能存在违约风险。6、两个交易所均发布了同名的发行一带一路债券的试点文件，这是经证监会同意和要求下发布的，没有专门的上位法，可以按照执行。

lang911

对资产是直接持有，类似于我国的外资企业一样；
募资用于新项目建设，这个比例也没问题；
国开行还款按期进行，电站项目照付不议收入3000万美元，电网2000万美元，还有5年还清；
一带一路债券做的多吗？那家比较强？

czwjjjs

一带一路债券概念不错，但是能发得出的不多，至今只发行了三个，分别由中信、招商发行。

娟子

我司是开创国有资产打包发行债券的先锋，对您的项目比较感兴趣，可以和我联系。13439146715卢