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背景：据网站不完全统计截止2018年6月19日形成的商誉达到1.4万亿元，商誉净额从2011年的1348亿元增长了10倍多，增长极为迅速，那么随着近两年实体经济下行，很多投资的项目都未到对赌利润，那么对赌失败后，投资的这些公司是否做减值处理？ 回复：通常情况下，PE投资的项目一般会选择成熟型的、有一定利润规模的企业，估值模型也多用PE倍数，那么回到本案例，既然被投资企业未实现对赌承诺利润，那么按照PE倍数，对投资企业的估值实际上也应当往下调整，实际上已经存在减值的迹象。 根据8号资产减值准则的规定，企业合并所形成的商誉，至少应当每年年度终了进行减值测试，就本案例既然都存在减值迹象了，结合准则，那么我们更应该要把减值测试做扎实，一定要分析实际业绩情况与承诺业绩存在的差异，分析未达标的详细原因。 [补充一点，商誉和其他长期资产减值不一样，其他长期资产减值只有存在减值迹象才进行减值测试，而商誉是无论是否有减值迹象均应当进行减值测试。] 在实务中，由于商誉减值测试需要涉及到资产组，进而会涉及到折现率以及与现金流量相关的收入、成本、费用、营运资本和长期资本等因素的预测，其中与现金流量相关的更多涉及管理层的主观判断和会计估计，所以商誉的减值测试是个难点，需要重点关注，这也是为什么审计师将其作为关键审计事项披露的原因。
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雷达卡
发表于 2018-9-25 13:41:39
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