非公开与重大资产重组

dychun

请问以资产认购股份的非公开发行与重大资产重组中发行股份购买资产有什么区别?

childtea

回复dychun ，我记得达到重大资产重组的指标的话就适用《重大资产重组中发行办法》，未达到这个标准进行的发行股份购买资产直接适用非公开发行的实施细则。

caixiaotaoibd

<上市公司重大资产重组管理办法>第四十四条 上市公司申请发行股份购买资产，应当提交并购重组委审核。

andy_fu

个人理解是如果交易达到了<上市公司重大资产重组管理办法>规定的，第十一条 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售资产，达到下列标准之一的，构成重大资产重组：
（一）购买、出售的资产总额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末资产总额的比例达到50%以上；
（二）购买、出售的资产在最近一个会计年度所产生的营业收入占上市公司同期经审计的合并财务会计报告营业收入的比例达到50%以上；
（三）购买、出售的资产净额占上市公司最近一个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到50％以上，且超过5000万元人民币。
购买、出售资产未达到前款规定标准，但中国证监会发现存在可能损害上市公司或者投资者合法权益的重大问题的，可以根据审慎监管原则责令上市公司按照本办法的规定补充披露相关信息、暂停交易并报送申请文件。


如果没有达到就是非公开发行。

mylixh

这个的确有点让人迷惑，似乎非公开发行和重大资产重组存在一定的冲突。