公司债是如何发行、认购的？

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求大神帮忙说明一下公司债的种类、发行的流程、认购流程、到期后如何归还/兑付和具体的要求？谢谢!

crayoner

（1）公司债按发行方式分为：公开发行和非公开发行
（2）发行流程：发行人、承销商可以采取招标、簿记建档或簿记建档与网上发行相结合等方式发行公司债券。
①采取招标发行的，应按照《上海证券交易所债券招标发行业务操作指引》（上证发【2013】25号）办理；
②采用网上发行的，按照《公司债券业务指南》办理；
③采取簿记建档发行的，按照《上海证券交易所公司债券簿记建档发行业务指引》（2016年9月30日）办理。发行人、簿记管理人应在发行前协商确定簿记建档利率(价格)区间，制定发行方案，明确价格或利率确定原则、发行定价流程和配售规则等内容。簿记建档现场的参与人员包括发行人相关工作人员、簿记管理人的发行工作人员和内部监督人员、律师及经簿记管理人同意的其他与发行相关的人员。
公司债券发行结束后，发行人应当不迟于次一工作日通过交易所网站和交易所认可的其他方式向市场公告发行结果。
（3）认购流程
目前公司债券采用最多的是簿记建档方式，簿记建档发行投资者应使用传真等方式进行申购。
（4）到期归还/兑付
①公司债券应当从到期日（ T）前两个交易日（ T-2）起停牌，并于到期日摘牌。
②到期债权登记日为 T-3 日
③发行人应当在公司债券到期日前七个交易日（ T-7）刊登《××公司债券本息兑付和摘牌公告》
④发行人应当根据中国结算上海分公司的有关规定向其申请公司债券 本息兑付事宜，并递交有关的申请材料
债券发行后发行人与交易所签订《委托代理债券兑付、兑息协议》协议（甲方为发行人，乙方为交易所），上交所目前的规定是“本债券兑付、兑息公告日的五个交易日前向乙方提交委托代理债券兑付、兑息确认表，并在兑付、兑息日前的第二个交易日的16: 00 时前将本债券兑付、兑息资金和委托代理兑付、兑息手续费一并足额划入乙方指定的银行账户，并将经银行受理的划款凭证传真至乙方。”

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