[已解决]关于企业债来自于政府的应收账款、其他应收款、长期应收账款占比的问题

zhcrystal · 发表于 2019-5-7 16:14:34

根据企业债发行的要求，来自于政府的应收账款、其他应收款、长期应收账款占净资产的比例超过40%，需要详细解释说明，超过60%原则上不允许发债。请问这个地方的净资产是账面全部的净资产吗，还是需要剔除掉公益性净资产后的，另外这个地方的净资产是指的最近一期末的净资产，还是最近一年末的净资产。

最佳答案

CliffRyan

2019-5-13 20:59:11

按报告期末净资产计算，企业债申报时不要求披露最近一期财务数据，所以是用上年末的净资产计算。这个指标不按有效净资产算，但是如果应收政府部门款项/报告期末有效净资产＞60%需在上会时作为单独事项评估（主体评级AA以下要求不超过40%），如超过60%也不构成申报的实质性障碍。望有帮助。

linerphyrow · 发表于 2019-5-7 16:31:04

第二个问题，原则上根据发行人最近一个会计年度经审计的合并财务报表计算。

TraceWu · 发表于 2019-5-9 09:03:27

第一个问题，发改委都是核算有效净资产，故为剔除后净资产

zhcrystal · 发表于 2019-5-9 10:50:44

TraceWu 发表于 2019-5-9 09:03
第一个问题，发改委都是核算有效净资产，故为剔除后净资产

请问这个确定吗，在计算来自于政府的应收类款项是要剔除公益性资产吗，有没有什么文件或者政策文件，现在能在网上查到都只是说净资产，没有强调要剔除公益性资产

CliffRyan · 发表于 2019-5-13 20:59:11

按报告期末净资产计算，企业债申报时不要求披露最近一期财务数据，所以是用上年末的净资产计算。这个指标不按有效净资产算，但是如果应收政府部门款项/报告期末有效净资产＞60%需在上会时作为单独事项评估（主体评级AA以下要求不超过40%），如超过60%也不构成申报的实质性障碍。望有帮助。

templehebe · 发表于 2019-5-13 22:36:16

CliffRyan 发表于 2019-5-13 20:59
按报告期末净资产计算，企业债申报时不要求披露最近一期财务数据，所以是用上年末的净资产计算。这个指标不 ...

应收政府部门款项/报告期末有效净资产＞60%需在上会时作为单独事项评估（主体评级AA以下要求不超过40%），如超过60%也不构成申报的实质性障碍

可有相关超60的发行成功案例吗？谢谢

CliffRyan · 发表于 2019-5-15 10:01:13

templehebe 发表于 2019-5-13 22:36
可有相关超60的发行成功案例吗？谢谢

我今年上半年报的项目就存在这个情况，申报时不构成障碍，预计6、7月份发行吧

投行债券小小兵 · 发表于 2019-7-11 12:50:07

CliffRyan 发表于 2019-5-13 20:59
按报告期末净资产计算，企业债申报时不要求披露最近一期财务数据，所以是用上年末的净资产计算。这个指标不 ...

但是最新窗口指导，超过净资产60%原则上不予申报，构成实质性障碍？

fwh9912345 · 发表于 2019-7-12 11:11:03

超过净资产60%。。。。不构成实质性障碍？？？

SereneLiu · 发表于 2019-7-30 09:28:59

CliffRyan 发表于 2019-5-15 10:01
我今年上半年报的项目就存在这个情况，申报时不构成障碍，预计6、7月份发行吧

你报的是什么类型的债呀？项目收益债么，还是别的债种

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