关于国企同业竞争问题

enzowong

在做项目的时候遇到一个问题，某国企的控股股东下面拟设立的一个公司A，与拟上市公司B存在同业竞争，经反复沟通，发行人股东依然坚持设立公司A，且可能在申报期间成立。请问这种情况该如何解决？有存在类似情况依然上市成功的案例吗？谢谢！

fushengbin

提示风险，不干拉倒。

enzowong

fushengbin 发表于 2019-7-2 15:01
提示风险，不干拉倒。

政治任务，没办法，我们也不想啊……，只能硬着头皮上，尽可能的想办法解决，降低风险

动之以情晓之以理成澄清利害

maolinyong

一般国企类似同业竞争问题都是历史原因形成的，以前上市可以通过承诺一定期限内解决同业竞争来规避审核；目前会里对同业竞争的问题卡的很严，这种不是历史原因造成还是报告期内新设的，基本没办法通过承诺来规避，并且现在会里也不认这种承诺，基本是要求你基本解决了（收购或者出售）再安排上会。这种问题可以跟领导沟通，相同或类似的业务不放在上市主体内部的考虑，如果是考虑到利益分配或者不规范怕影响上市这些情形，大概率还是要提前说明，如果会里要求解决同业竞争，他们准备怎么操作。如果发行人觉得无法解决，前期也别投入那么多精力了。

jnusonic

对于想干这事儿的领导是政治任务，对于不想干这事儿的领导，设立A公司就是间接表态，慢慢体会其中错综复杂的利益关系咯~
至于推进这个项目，个人认为按照专业的计划申报没有任何问题，因为你申报时就会忽悠各方签署那些令人发指的承诺和协议，这样的话，就会在申报后形成事实性的制约，令控股股东等方面无法实行违反承诺的战略意图；如果一意孤行，即可利用各方博弈增加项目的可行性。在这个过程中对证监会就可以如实信披，就算设立了空壳公司，没有实质性的业务，而且有各种承诺等保驾护航，最终更大可能是向你想要的方向行进。

合意给最佳，凑分上三级。

流风回雪

这是没有沟通到位。
股东为什么要设A公司？
按照国企流程，是先可研，再开会，各种会议一路开过去，出会议记录，红头文件，然后就决定了，不可更改。
当然，这过程中穿插着“某某领导向董事长汇报此事”，“某总说要这样干”等等。

注意其中：可研，都是说这事如何如何之好，不会说坏话。
牵头设立这个A公司的部门，可能是股权管理处，和推动上市的资本运作部啊资金部啊融资部啊，不是一个部门。
所以他不管你上不上市场。

如果A顺利设立，并且成功形成同业竞争，最后导致无法上市，……结论就是——“你们怎么不早汇报清楚”

所以，楼主没有沟通到关键人物。

当然如果关键人物就想自己搞个A，就是不想让你上市，那也可能。

NLW

1、国企沟通，要对接非专业口的各部门，人家不懂你什么同业竞争。
2、国企决策都是集体制，会签一堆人，出集体决议，然后大领导顺水推舟批。
3、国企里面，领导不蠢的，也不是不讲理的，更没有哪个领导会笨到担这个阻碍企业上市的责任。

如果项目组深入不了，就把情况讲清楚，发邮件抄送，最后黄了按约定收费完事。