清水莲池-白桦之新浪微博-投行IPO系列-更新至2012.6.26

yuanbaihuapku

感谢带我入行的G师兄，感谢投行前辈如投行老人、投行小兵、投行泰山、压力下的从容与优雅、东证沈伟、微笑刺客1980等的榜样作用。

初涉投行，诚惶诚恐。拜读前辈们的微博，尤其是投行泰山兄之微博，顿感从招股书及相关申报材料入手积累或是一条不错的途径，在此谢过泰山兄。

本人新浪微博（清水莲池-白桦：http://weibo.com/yuanbaihua）当中集结了对已经过会并发行的IPO项目的一些研究，在所附的附件当中则区分由发行监管部审核和创业板发行监管部审核分别列示。示例如下，详见附件。

发行监管部审核通过企业

#投行IPO#【避免实际控制人与发行人合资经营子公司】上海国纪、珠海国纪、国际层压板材股权转让前均系发行人和香港金安共同持有的外商投资企业，香港金安的实际控制人为韩涛（发行人的实际控制人）。为规范股权结构，境外非关联方东方金德受让了香港金安持有的该等子公司25%的股权。 （金安国纪）

#投行IPO#【募投项目通过增资子公司实施】公司年产10.8万吨挂面项目分别在湖南长沙、河南遂平、河南延津，各建4条生产线，单条生产能力为9000吨。其中遂平和延津项目由发行人向全资子公司遂平克明和延津克明增资后分别实施。（克明面业）

#投行IPO#【以货币资金置换商标权出资】考虑到时间因素，以截止2006年11月30日为基准日评估的“陈克明”商标价值无法反映其在1999年的价值，克明有限股东2007年3月以此商标作价2900万元增资存在瑕疵。为此，发行人股东于2008年5月用货币出资足额置换此前的2900万商标权出资。（克明面业）

创业板发行监管部审核通过企业

#投行IPO# 【无实际控制人，控股股东锁定期长达60个月】控股股东高特佳集团直接、间接持有公司60.37%股权，但高特佳集团股权结构分散，无单一股东通过直接或间接持股控制其表决权超过30%，高特佳集团无控股股东、实际控制人，因而公司无实际控制人。高特佳集团承诺所持股份锁定60个月。（博雅生物）

#投行IPO#【董监高通过有限合伙企业持有发行人股份】包括董事长徐建新、总经理廖昕晰、监事姜国亮在内的董监高人员通过厦门盛阳投资（有限合伙）持有发行人股份，盛阳投资持有发行人9.38%股权。廖昕晰占盛阳投资出资比例20%，徐建新占13.5%。（博雅生物）

#投行IPO#【发行人第二大股东为第一大客户】振华重工持有公司17.39%股权，为第二大股东。报告期内公司向振华重工及其物流配送方上海兴港的销售额占同期销售收入比例分别为63.52%、34.05%和30.78%，占比位列第一。发行人律师认为，鉴于合作关系长期、稳定且市场化，不存在单一重大依赖。（华伍股份）

fjk_wxh

谢谢。学习了

xishi2003

少年强则国家强。

投行人生

与其如此费力的去推广自己的微博，何不在此同享，扩大自己的影响力？