国有企业上市前实施混改+员工股权激励求助

benbenshe · 发表于 2019-7-12 17:15:28

客户是一家国资100%控股的有限公司，现拟进行国企混改+员工股权激励。公司目前想根据《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》（以下简称“4号文”）实施股权激励，拟在引入战投的同时实施员工股权激励。由于4号文对大型国有科技型企业股权激励限制在5%以内无法满足实际需求，公司现拟通过先引入一家第三方机构（非国资）代持部分股权（约25%左右）并在上市前逐步转给企业员工，如此操作是否可以规避4号文中第十条“大型企业的股权激励总额不超过企业总股本10%的限制”？这样操作是否是否会给企业日后IPO埋雷？有哪位大佬操刀过或者遇到过类似项目嘛

fushengbin · 发表于 2019-7-12 20:25:30

你这是给自己埋雷，建议缩小持股主体范围，或降低出资额。

NLW · 发表于 2019-7-15 10:37:09

1、发审委点到这个问题，你怎么回复？
2、上会前媒体关注到这个问题，你怎么回复？
3、如果中间有个人利益没安排好，出来举报一下（包括上市后），你怎么回复？
4、如果最后转让没搞成，做了一个半截子工程，你怎么收尾？

jnusonic · 发表于 2019-7-15 15:59:19

我个人认为走混改之路，先把股权分割确权，私营份额确定，至于以后私营转手到个人那一步，也许随着政策的变迁就会有所突破，而且看上去你这个ipo也不是一年两年就能搞定的。当然，各楼层的关注建议都是对的，在当期你不能对私营部分的确权绑定未来的股权激励方案，这样明显白纸黑死明显违规的操作方式我相信投行和国企都不会那么傻的。

benbenshe · 发表于 2019-7-16 16:09:24

fushengbin 发表于 2019-7-12 20:25
你这是给自己埋雷，建议缩小持股主体范围，或降低出资额。

我也觉得不太可行，感谢

benbenshe · 发表于 2019-7-16 17:05:12

NLW 发表于 2019-7-15 10:37
1、发审委点到这个问题，你怎么回复？
2、上会前媒体关注到这个问题，你怎么回复？
3、如果中间有个人利 ...

确实不太好操作，感谢

benbenshe · 发表于 2019-7-16 17:06:36

jnusonic 发表于 2019-7-15 15:59
我个人认为走混改之路，先把股权分割确权，私营份额确定，至于以后私营转手到个人那一步，也许随着政策的变 ...

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