求教：应收账款融资实务操作？

七月天219

一拟上市公司想以应收账款作为担保方式进行融资，即以财务报表中应收账款项下所有应收款项进行滚动质押。问题是：
此种形式是否构成应收账款质押亦或者是浮动抵押？其实质就是作为担保的应收账款是否可变，收回的钱公司是否可用还是必须继续作为担保？

wqlfundsky

银行现在有项叫保理的业务，就是以应收账款为担保的吧~~

七月天219

是有这么个业务，其实还有个更接近的业务，叫池融资，“池融资”业务几乎可以覆盖企业所有应收款领域，包括出口发票池融资、票据池融资、国内保理池融资、出口退税池融资、出口应收账款池融资等。
主要的问题是：应收账款质押与这些有什么区别？应收账款质押中的应收账款是否可变？如，A公司应收账款主要由应收B、C、D三家公司的款项组织，现在A公司以该应收账款质押，在质押期间A公司新产生应收E公司的款项，同时收回B公司的款项，但是保持应收账款总额不变。那么最后质权人是对应收C、D和E享有优先权，还是对因B收回来的现金、应收C和D享有优先权呢？

七月天219

应收账款保理与质押的主要区别在于：
首先，质押是一种从属法律关系，质押成立的前提必然是存在一个其所担保的应由债务人向债权人偿还的主债务。而在保理交易中，银行按一定的比率向被融资方支付交易对价以购买被融资方的应收账款，并通过直接向收取应收账款的方式收回其支付的交易对价；
　　其次，在质押设立后，除非债务人偿还主债务发生违约，否则债权人不能通过执行质押而享有质押物的任何权益。但在保理交易中，银行有权立刻直接收取保理费用并获得所购应收账款项下的任何报酬；  
　　第三，如果设立质押担保，即使债权人不选择执行质押，其仍然有权向债务人主张关于主债务的权利。但在保理交易中，银行除了收取所购应收账款的报酬之外，不能对被融资方主张任何权利。

hshakay

wqlfundsky 发表于 2012-7-2 12:55
银行现在有项叫保理的业务，就是以应收账款为担保的吧~~

银行的保理业务属于应收账款转让，盘活的是报表上的流动资金，跟质押担保不一样。