新时代证券--2020年计算机行业基金持仓总结：优质龙头持续集中，车联网、自主可控、网安表现优异【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    20Q4基金持仓市值环比增长 6.63%，持仓占基金净值比环比-0.24pct2020Q4，公募基金持仓计算机行业（申万一级）市值 952.09亿元，环比 20Q3增长 6.63%，同比 19Q4增长 113.20%，持仓规模处于近 2年高位水平，但低于 2020Q2峰值 1056.22亿元。2020Q4，计算机行业持仓市值占公募基金净值的 1.45%，环比-0.24pct，同比+0.05pct；占公募基金股票投资市值的1.88%，环比-0.36pct，同比+0.06pct，公募基金在计算机行业持仓占比处于近年两年低位水平，占比仅高于 2019Q4。横向比较方面，2020Q4，公募基金持仓占比增幅前三行业（申万一级）为食品饮料、化工、有色金属，环比增长 1.43pct、0.55pct、0.48pct，公募基金持仓占比降幅前三行业（申万一级）房地产、计算机、建筑材料，环比下降-0.30、-0.24、-0.17。
            
                    2020Q4海康威视、东方财富、深信服、中科创达加仓表现明显2020Q4，公募基金持仓市值前十大股票（持仓市值，环比增幅）分为海康威视（394亿元，+115%）、东方财富（291亿元，+64%）、金山办公（130亿元，+88%）、广联达（116亿元，+16%）、深信服（108亿元，+80%）、恒生电子（106亿元，-9%）、用友网络（78亿元，+33%）、中科创达（53亿元，+202%）、宝信软件（37亿元，-27%）、华宇软件（18亿元，-15%）。
            
                    2020Q4，计算机行业持有基金数前十大股票（基金数，环比增减）分为东方财富（426支，+132支）、海康威视（373支，+139支）、恒生电子（176支，-50支）、金山办公（155支，+20支）、广联达（118支，-3支）、中科创达（116支，+55支）、深信服（85支，+26支）、用友网络（78支，+5支）、宝信软件（54支，-50支）、中国长城（53支，+33支）。
            
                    2020Q4，计算机行业持股占流通股比环比增速前十大股票（基金持股占流通股比例，环比增幅）分为中科创达（15.73%，+8.63pct）、紫光学大（7.8%，+7.02pct）、深信服（20.40%，+6.96pct）、国联股份（8.35%，+6.40pct）、海康威视（10.04%，+4.08pct）、东方财富（13.16%，+2.79pct）、盈趣科技（14.03%，+2.31pct）、福昕软件（5.40%，+1.78pct）、绿盟科技（4.83%，+1.50pct）、捷顺科技（5.78%，+1.27pct）。
            
                    资金持续聚焦优质龙头，车联网、自主可控、网安细分表现优异2020Q4，计算机行业市值前二十大股票合计市值 21638.62亿元，同比增长64.35%，其中公募基金合计持仓市值为 1399.38亿元，同比增长 200.39%，体现出基金公司对计算机龙头公司的持股比例显著增长。具体来看：东方财富、深信服、广联达、国联股份连续四季度实现持仓市值环比增长。海康威视、金山办公、中科创达近四季度持仓市值震荡上行，2020Q4季度达到近一年峰值。总结而言，前二十大股票中超过 70%的股票持仓市值同比实现增长，2020Q4，持仓市值同比增长的股票占 14家，持仓股数占流通股比例增长的占 13家（其中金山办公 2019Q4持仓股占流通股比例为 15.54%，2020Q4为 14.74%，但近一年市值涨幅达 151%），资金在龙头集中明显。
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