川财证券--新能源及制造行业：新能源及制造产业链核心数据跟踪日报【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    2021年 3月 18，上证综指收 3463.07点，上涨 0.51%;深证成指收 13963.92点，上涨 1.12%;Wind 能源行业一级指数收 2211.33点，下跌 0.73%。其中，能源行业涨幅前三的公司为：新强联（300850,11.52%），首航高科（002665,10.07%），中环股份（002129，10.00%）。
            
                    新能源汽车方面，今年 1-2月，新能源汽车产销分别完成 31.7万辆和 28.9万辆，同比分别增长 3.9倍和 3.2倍。从单月销量来看，新能源汽车连续 8个月刷新当月历史最高销量，行业将景气度持续高涨。今年 1月和 2月新能源汽车渗透率分别为 7.2%和 7.6%，两个月累计渗透率达到 7.3%，相较于去年全年 5.4%的渗透率大幅提升，若按照全年 7.5%的渗透率计算，今年新能源汽车销量将超过 180万辆，汽车电动化趋势已然成为大势所趋。
            
                    光伏方面，2020年我国提出“碳中和”目标，即二氧化碳排放力争于 2030年前达到峰值，努力争取在 2060年前实现零碳排放。近年来，我国绿色金融市场发展迅速。比如碳交易市场的建立将碳排放的外部性内部化，从而促使实体企业使用更环保的方式进行生产。具体到行业来看，新能源发电方面，继续看好光伏板块，我国具备光伏行业全产业链制造优势，硅料、硅片、电池片、组件环节在全球市占率排名第一；光伏产业已初步实现平价，达到了依靠自身经济型发展的新阶段，成长空间广阔。
            
                    风电方面，根据全球风能委员会（Global Wind Energy Council - GWEC）发布最新统计数据。数据显示，2020年全球海上风电新增装机容量为 6067MW，增长量仅次于 2019年；中国连续三年领跑全球，新增容量超过 3GW 占全球新增一半以上。截至 2020年年底，全球海上风电累计装机 35196MW，中国占比 28.12%。
            
                    与海上风电装机规模领头羊英国仅差 309MW。我国明确提出，到 2030年国内二氧化碳排放量相较 2005年下降 65%以上，风电、太阳能发电总装机容量达到 12亿千瓦时以上，风力发电在碳中和中扮演者重要的角色，而海上风电国家补贴将在 2021年后取消，这意味着中国海上风电将提前进入平价时代，预计今年海上风电项目将会出现抢装现象。
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