光大证券--新能源、环保领域碳中和动态追踪（八）：南网发布“碳达峰、碳中和”工作方案，打造新型电力系统【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    事件：3月18日，南方电网公司正式发布服务“碳达峰、碳中和”工作方案（以下简称“方案”），从5个方面提出21项措施，大力推动供给侧能源清洁替代，以“新电气化”为抓手推动能源消费方式变革，全面建设现代化电网，带动产业链、价值链上下游加快构建清洁低碳安全高效的能源体系。
            
                    点评：大力发展新能源，02030年新能源装机较02020年新增44倍。方案提出，到2025年推动南方五省区新能源新增装机1亿千瓦，达到1.5亿千瓦；到2030年推动南方五省区新能源再新增装机1亿千瓦，达到2.5亿千瓦，非化石能源装机由2020年的56%提升至65%，发电量占比由2020年的53%提升至61%。
            
                    能源需求侧落推动“新电气化”进程，支撑单位GDP碳排放下降。方案提出，将把节约能源资源放在首位，在工业、交通、建筑、农业农村等各个领域加快推动“新电气化”进程，加快充电设施建设，持续开展节能服务，推广电力需求侧管理，推动能源资源高效配置和利用。预计到2030年，南方五省区电能占终端消费比重由2020年的32%提升至38%以上，支撑南方五省区单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降65%以上。
            
                    电网侧提升清洁能源资源优化配置能力。方案提出，将积极推动西电东送可持续发展，积极引入区外清洁电力。2030年前争取新增受入2000万千瓦区外电力，新增区外送电100%为清洁能源，将跨省区送电规模由2020年的5800万千瓦提升至2030年的7800万千瓦左右。应对高比例可再生能源、高比例电力电子设备的“双高”挑战，全面建设安全、可靠、绿色、高效、智能的现代化电网，构建适应新能源发展的坚强网架，推进城市电网升级和现代农村电网建设，推动电网数字化转型和智能化调控。
            
                    投资建议：重点关注南方电网相关标的：南网能源、文山电力；同时建议关注：光伏、风电及储能相关标的。
            
                    风险分析：规划落地不及预期，
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