创业板IPO股权架构设计问题？

创世纪

看了不少资料，如果大股东通过一家有限公司间接持股，这样的股权架构利于控制上市公司和省税，但是比较不解的是，最近的创业板上市公司更多的是大股东个人直接持有股权来做IPO（如下图），所以请问自然人直接持股IPO的优势和劣势分别是什么？谢谢

aa7338267

那是要减持

创世纪

aa7338267 发表于 2021-3-25 11:33
那是要减持

用法人股东持有也可以减持吧？是税负不同吗？

fushengbin

一是税负，二是商业考虑。

创世纪

fushengbin 发表于 2021-3-25 14:35
一是税负，二是商业考虑。

您好，请问商业考虑是指什么？

另外找到一篇文章是讲税负的，不知道下面的解释是否是正确的？



自然人直接持股架构的优点：


1、套现个税可预期

自然人直接出售股票的税政非常明确，而合伙企业的税收立法尚未成熟。自然人转让限售股所得收入，是要扣除股票原值和合理税费（印花税、佣金、过户费等与交易相关的税费），如果无法提供股票原值，则需将收入的15%作为限售股原值扣除，在此基础上再征收20%个人所得税，而通过有限责任公司持股，套现时税负高达40%；以合伙企业持股税负则为20%或35%；如果转让的是非限售股，自然人直接持股相对合伙企业、有限责任公司而言是免税的。

2、套现可免征增值税

自然人直接持股相对于合伙企业、有限责任公司持股的另一大好处是，不论是转让限售股还是转让非限售股都是免征增值税的。

3、上市后套现可选择纳税地点

根据税法规定，自然人转让上市公司的限售股，纳税地点为个人股东资金账户开户的证券机构所在地。也就是说，明家科技大股东可以比较全国各地政府对股票交易个税的财政返还力度，来决定其资金账户开户的营业厅，进而决定其纳税地，同样如果是以有限责任公司或合伙企业持股，缴纳个人所得税的地点均被锁定为合伙企业或有限责任公司的经营地。

阿聪

个人持有当人爽啊，减持方便，省税