华龙证券--华龙证券华龙投顾周刊【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    1、半导体驱动事件：价格最高调张40%，半导体巨头预期晶圆产能吃紧到明年底，去年至今晶圆代工产能严重不足，面对市场关心的代工价格议题，力积电董事长黄崇仁表示，所有产品线产能均满载，预期产能吃紧到明年底，去年以来，代工价格已调涨30%-40%，4月可能启动新一波涨价。5G、汽车电动化、智能制造拉动8寸晶圆制造需求提升。智能手机方面，8寸晶圆上制造的芯片仍占据可观地位，以iPhoneX为例，8寸晶圆上生产的裸芯片数量上占比72%，硅面积占比32%。汽车方面，79%（按硅面积）的芯片仍在8寸晶圆上生产，随着新能源汽车的放量和自动驾驶逐步渗透，对8寸晶圆需求将大幅提升。
            
                    相关个股：赛微电子、华润微
            
                    2、葡萄酒驱动事件：商务部：对于原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒继续征收反倾销税，原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒存在补贴，国内相关葡萄酒产业受到实质损害，而且补贴与实质损害之间存在因果关系，对原产于澳大利亚的进口相关葡萄酒征收反倾销税。自2021年3月28日起执行。反倾销税税率方面，被调查3家公司税率分别为175.6%、170.9%、116.2%，其他20家配合调查公司税率为167.1%，其他公司为218.4%。机构指出，澳大利亚是我国进口葡萄酒第一大国（占比38%），反倾销有利于优化国内葡萄酒市场格局，国内葡萄酒龙头企业有望把握机遇加速获取市场份额。
            
                    相关个股：张裕A、皇台酒业、莫高股份
            
                    3、六氟碳酸锂驱动事件：行业库存持续下降，产品价格较年初接近翻倍。31日六氟磷酸锂价格大涨1.25万元/吨，均价报21万元/吨，单日涨6.33%，较上月涨27.27%，较今年初11.25万元/吨的报价涨96.26%。目前六氟磷酸锂行业整体供应偏紧，部分企业满产开工，六氟储存条件严苛，行业库存持续下降，基本没有库存可以缓冲。随着5月份下游产量提升，六氟磷酸锂价格有望迎来新一波上涨。
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