东吴证券--通信行业本周专题：通信一季度持仓回升，华为重点发力自动驾驶解决方案【行业研究】

研究报告之久

【研究报告内容摘要】
            
                    本周策略观点： 1、自动驾驶技术不断成熟，一众厂商加速布局： 当前 国内和全球智能驾驶技术不断成熟，自动驾驶渗透率也不断提升，特斯 拉、小鹏、百度等厂商纷纷入局自动驾驶赛道，将不断推动智能驾驶赛 道加速成熟。 2、华为自动驾驶解决方案快速发展，未来有望成为重要 业务组成部分： 华为车联网业务始于 2013年， 2021年华为正式推出搭 载华为自动驾驶解决方案的北极狐电动车，未来电动车业务有望成为华 为营收的重要组成部分。 3、一季度通信持仓回升，运营商市场关注度 上升： 2021年 Q1通信板块占基金总持仓比重约 0.88%，较 2020年 Q4上升 0.23pp。中国移动入围通信板块持仓排名前 20，市场对运营商关注 程度有所上升。 行业前瞻： 第十届中国国际通信大会（ ICCC 2021）（ 2021.7.28-7.30） 重点推荐： 中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技。
            
                    投资建议： 港股运营商： 推荐：中国联通，建议关注： 中国电信、中国 移动； 物联网/车联网： 推荐： 移为通信，建议关注： 美格智能、威胜信 息、 移远通信、广和通、道通科技、锐明技术、鸿泉物联； 5G 主设备： 推荐： 烽火通信； 碳中和： 建议关注： 中天科技、科信技术、英维克、 科士达； 城市数字化转型相关： 建议关注： 海康威视、大华股份、 科大 讯飞、 万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发； 低轨卫星： 中国卫 星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康 拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达； 光模块： 推荐： 华工科技、光迅科技，建议关注：新易盛、 博创科技； IDC： 推荐： 奥 飞数据、 光环新网、 佳力图，建议关注：宝信软件、 杭钢股份、沙钢股 份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据； 高清视频： 建议关注： 兴图新科； 云计算/边缘计算： 建议关注： 优刻得、网宿科技； 量子信息 产业： 建议关注： 国盾量子； 小基站： 建议关注： 上海瀚讯、震有科技； PCB： 推荐： 崇达技术、 深南电路、沪电股份； 散热： 推荐： 中石科技； 铁塔： 建议关注： 中国铁塔； 服务器/路由器/交换机： 推荐： 烽火通信、 兴森科技，建议关注： 浪潮信息； UWB： 推荐： 浩云科技； 全国一网： 建议关注： 歌华有线、广电网络； 网络可视化： 推荐： 中新赛克； 5G 行 业专网： 推荐： 海能达； 产业互联网： 建议关注： 恒华科技、朗新科技； 工业互联网： 建议关注： 工业富联、威胜信息； 大数据： 建议关注： 每 日互动、慧辰资讯、东方国信； 线上教育： 建议关注： 世纪鼎利、立思 辰； 线上办公： 建议关注： 亿联网络、会畅通讯、二六三； 天线射频： 推荐： 世嘉科技，建议关注： 通宇通讯、硕贝德。 市场回顾： 上周（ 2021年 4月 19日-2021年 4月 25日） 通信（申万） 指数下跌 0.87%；沪深 300指数上涨 3.41%，行业跑输大盘 4.28pp。东 吴通信优选指数近期表现： 上周下跌 0.71%，年初至今上涨 20.85%。
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