山西证券--每日点评第81期：两市横盘震荡，关注半导体和通信板块【投资策略】

顺势而为

【研究报告内容摘要】
            
                    市场回顾：两市横盘震荡，成交量上升今日沪市收涨，深市收跌，北向资金流出。两市成交额为 9491.92亿，较前一交易日上涨 1.25%。板块方面，今日超半数板块上涨，其中计算机、通信、电子板块涨幅居前，电气设备、农林牧渔、房地产板块跌幅居前。
            
                    今日沪股通流出 11.24亿元，深股通流出 28.47亿元，北向资金合计流出39.71亿元。
            
                    市场焦点：
            
                    海关总署网站 6月 7日消息，5月份，我国进出口总值 3.14万亿元，同比增长 26.9%，环比下降 0.4%，比 2019年同期增长 20.8%。其中，出口1.72万亿元，同比增长 18.1%，环比增长 0.2%，比 2019年同期增长 19.5%；
            
                    进口 1.42万亿元，同比增长 39.5%，环比下降 1.1%，比 2019年同期增长22.3%；贸易顺差 2960亿元，同比减少 32.1%。（消息来源：新华网）策略建议：关注半导体和通信板块市场方面，今日指数横盘震荡，北向资金流出，成交量变化幅度不大。
            
                    从最新的进出口数据来看，我国进出口额维持高位，海外供给和需求同步回升，目前全球经济依旧处于恢复阶段，净出口同比高增长将持续，可关注以出口为主的相关上市公司。短期来看，目前市场处于快速上涨后的休整阶段，市场景气度回升较快板块短期或有所表现。中期来看，市场一致预期数据大幅上涨，成交量中枢抬升，市场热情有所增加，北向资金的持续流入，未来高景气的消费和科技板块依旧有较强的吸引力，整体市场将在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。
            
                    板块方面，今日信息技术类板块如计算机、通信和电子板块表现强势。
            
                    线下活动持续复苏，相关领域未来数月将维持景气度，可继续关注如食品饮料、休闲服务、影视等板块上涨机会。由于前期上涨过快，短期医药板块有所休整，中期仍可继续关注医药板块中的防疫概念板块、创新药和仿制药板块和中药板块，推荐逻辑不变，建议投资者逢低介入。此外，建议继续关注半导体板块。目前晶圆代工产能持续吃紧，从需求方面看，手机快充、Type-C 接口等消费电子、两轮电动车、共享电单车、新能源车PHEV/EV、光伏风电、工控替代等下游领域快速发展，促进了半导体持续繁荣，供给端来看，今年一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多的限制，国内疫情率先控制，供给端竞争格局得到优化，国产替代进程加速，重点关注芯片加工设备、光刻胶、芯片设计软件等子板块龙头。
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