[已解决]关于“明股实债”的会计处理问题

lindongyumm

请教各位财务大佬一个专业问题，如下：

项目公司为A，公司创始股东为B，新增股东为C。C对A的股权投资，实际上是明股实债，约定3年后由B股东按投资成本加固定收益回购，A公司为B股东的回购义务提供担保。现在涉及到以下两个财务问题。

1.C对A的投资，A公司应作为权益工具还是债务工具？
该笔投资约定了固定期限固定收益回购，虽然回购主体是老股东B，但A为B的回购提供担保，那这是否属于A不能无条件避免以支付现金来履行合同义务？A公司是否应对该笔投资确认为金融负债？

2.如果确认为债务工具，那就对应有债务成本。

形式上看，A公司没有付息义务。但（1）A公司获得了资金，并以此获得经营收益，从收益和成本匹配的角度，A公司是否应确认相关的资金成本为财务费用？（2）老股东B的回购利息，是否属于B替A承担了资金成本，A应在确认财务费用的同时确认资本公积？

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yang007

2021-7-5 12:09:24

1、A公司个别报表应当确认为金融负债，原因系A公司在B公司潜在不利无法偿还的情况下具有交付现金的义务，因此符合金融负债的定义，应当按照金融负债科目列示
2、（1）该资金实际使用者为A公司，相当于B公司有息从C公司贷款，然后无息借款给A公司使用，从公允角度讲A公司应当确认相关利息支出，但若A公司和B公司属于集团内母子公司，则上述利息交易属于内部关联交易，合并报表需要抵消，对外无影响，因此通常大家不确认内部关联交易，若A公司是上市主体，不确认利息收入，则关联交易不公允，存在输送利益，利润高估。
基于上述事项，还需要结合具体情况判断

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龙剑李航

上述情形的类似情况在房地产项目公司中经常存在，其实也不复杂。单就你所举的情形来看：
1、对于A公司来说，其所取得的就是股东投资款，A公司没有支付本金及利息的义务；
2、该明股实债对于B股东来说，就是一笔金融负债。
在实务中，A公司和B股东常常也是上市公司的附属公司，从上市公司合并报表的情况来看，资方C的明股实债就纯粹是一项金融负债。

yang007

1、A公司个别报表应当确认为金融负债，原因系A公司在B公司潜在不利无法偿还的情况下具有交付现金的义务，因此符合金融负债的定义，应当按照金融负债科目列示
2、（1）该资金实际使用者为A公司，相当于B公司有息从C公司贷款，然后无息借款给A公司使用，从公允角度讲A公司应当确认相关利息支出，但若A公司和B公司属于集团内母子公司，则上述利息交易属于内部关联交易，合并报表需要抵消，对外无影响，因此通常大家不确认内部关联交易，若A公司是上市主体，不确认利息收入，则关联交易不公允，存在输送利益，利润高估。
基于上述事项，还需要结合具体情况判断

lindongyumm

yang007 发表于 2021-7-5 12:09
1、A公司个别报表应当确认为金融负债，原因系A公司在B公司潜在不利无法偿还的情况下具有交付现金的义务，因 ...

跟我想的一样，多谢了

yang007

lindongyumm 发表于 2021-7-14 11:12
跟我想的一样，多谢了

客气了，在事务所干了10多年，举手之劳，大家多探讨学习