2022年3月17日，中国证券业协会发布《证券从业人员专业能力水平评价测试实施细则（征求意见稿）》（以下简称“《征求意见稿》”），拟对证券从业考试进行改革。从本次改革的实质影响和大家所关心的问题来看，主要集中在报考条件和成绩有效期两个方面。针对这两个问题，一些媒体由于没有仔细阅读原文，仅靠断章取义得出了一些误导性结论。楼主结合《征求意见稿》原文以及对投行这个行业的一些思考，重点分析下本次考试制度改革对未来保代考试的影响，对是否继续参考保代考试提出一些个人建议，供大家参考。本次分析主要基于《征求意见稿》，最终影响结果以中国证券业协会正式发布的正式稿为准。 一、报考条件 1、《征求意见稿》第7条规定 报名参加一般业务水平评价测试的人员，应当符合下列条件： （一）报名截止日年满18周岁； （二）取得国务院教育行政部门认可的大专及以上学历；或具有高中或相当于高中文化程度，且具有3年以上工作经历；或是已被证券公司、投资咨询公司等机构聘用的人员。 （三）具有完全民事行为能力。 一般业务水平评价测试成绩达到基本要求且在有效期内的人员，可报名参加专项业务水平评价测试（注：保代能力测试属于专项测试）。 2、影响分析 根据前述第二款规定，保代考试的报考条件仅为“一般业务水平评价测试成绩达到基本要求且在有效期内的人员”，无其他任何附加限制条件，即：保代考试的前置条件仅为“通过一般业务水平评价测试，且成绩在有效期内”。关于成绩有效期的影响，我们放在后面进行分析，此处先重点分析一般业务水平评价测试的报考条件（即：保代考试的前置条件）。 与改革前的报考条件相比，本次修订主要新增第（二）项条件，区分了三种情形。这三种情形是“或”的关系，而不是“和”的关系，考生根据自身情况选择其中一种适用即可： 第一种情形：取得国务院教育行政部门认可的大专及以上学历。 本情形针对的是“取得大专及以上学历的人员”，只要求取得相关学历，对工作年限没有强制要求。 按照该情形要求，已经取得大专学历、本科学历（包括在读研究生）、研究生学历的人员不受影响，可以继续报考，关键是“在校本科生”能否继续报考。本项条文表述使用的是“取得。。。学历”，而在校本科生尚未取得毕业证书，并没有取得本科学历，不符合该种情形，也就是说：从条文意思来理解，在校本科生只有取得毕业证书后才能报考。至于最终如何处理“在校本科生”的报考问题，有待于协会在正式稿中进行明确。 第二种情形：具有高中或相当于高中文化程度，且具有3年以上工作经历。 本情形针对的是“具有高中或相当于高中文化程度的人员”，还要求此类人员同时具有3年以上工作经历。需要特别注意的是，这种情形使用的表述是“高中”，而不是“高中以上”。因此，“具有3年以上工作经历”仅适用“高中毕业人员”，并不适用于前述第一种情形以及后面的第三种情形。 第三种情形：已被证券公司、投资咨询公司等机构聘用的人员。 本情形针对的是“已被证券公司、投资咨询公司等机构聘用的人员”，只要被正式聘用后，就可以立即报考，没有其他任何附加限制条件。 需要特别注意的是，本次改革前，一般业务水平评价测试属于“准入型考试”，即：只有通过一般业务水平评价测试后，才能被证券公司聘用；本次改革调整为“非准入型考试”，既可以在入职前报考，也可以在入职后报考。 3、小结 根据前面的分析，可以看出，就报考条件而言，本次改革最大的不确定性在于根据第一种情形规定，“在校本科生”能否继续报考，有待于证券业协会在正式稿中进一步明确。 二、成绩有效期 1、《征求意见稿》第9条规定 测试成绩自取得之日起一年内有效。一般水平评价测试成绩的有效期自证券市场基础法律法规和金融市场基础知识两项基础科目中最后一科达到基本要求之日起算。测试成绩超过有效期的，不得作为登记时相应专业能力水平的参考。 在成绩有效期内登记为从业人员的，相关测试成绩在执业期间持续有效；从业人员离职等注销登记的，相关测试成绩有效期为注销登记之日起一年。 2、影响分析 本次改革前，证券从业考试成绩（含保代考试成绩）长期有效。本次改革则设置了成绩有效期，并区分成三种具体情形：一是“未登记为从业人员的，一年内有效”，二是“已登记为从业人员的，执业期间持续有效”，三是“从业人员离职的，注销登记日一年内有效”。其中，前两种情形是大家所关注的，尤其是第一种情形，我们重点讨论这两种情形。 （1）一般水平评价测试成绩有效期对报考的影响 本次改革前，由于证券从业考试成绩长期有效，因此，只要通过了证券从业资格考试，便可以随时报考保代考试。但是，本次改革要求，通过一般业务水平评价测试的人员，必须在成绩有效期内才可以报名参加保代专项考试，从而对报考保代考试设置了一定的期限限制。针对这个期限限制的影响，可以从考生是否属于从业人员这个角度来理解： ①对于非证券从业人员，一般水平评价测试成绩的有效期为一年，因此，需在通过一般水平评价测试的一年内继续考完保代。但是，根据目前的保代考试难度来看，要想在一年内通过保代考试（一般有两次机会，最多有三次机会）难度还是非常大的。因此，最可能出现的现实情况是：每次或每两次保代考试前，考生需要先再考一次一般水平评价测试。但因为一般水平评价测试难度非常低，这种模式只是增加了考生的麻烦，并没有增加考试难度。 ②对于证券从业人员，一般水平评价测试成绩的有效期为执业期间。因此，只要通过一般水平评价测试且登记为从业人员的，则在执业期间就可以随时报考保代考试，与改革前的考试形式并没有实质性差异。 （2）保代考试成绩有效期的影响 本次改革前，保代考试成绩长期有效。即使是在入职证券公司以前取得的，在正式入职证券公司以后，在满足保代注册条件的情况下（主要是“最近5年内具备36个月以上保荐相关业务经历、最近12个月持续从事保荐相关业务”），也可以继续用来注册保代。本次改革后，保代考试成绩也设置了相应的有效期，只有在有效期内，才能用来注册保代。针对这个期限限制的影响，我们也可以从考生是否属于从业人员这个角度来理解： ①对于非证券从业人员，保代考试成绩的有效期为一年；超过一年的，保代考试成绩自动失效。这是改革后表面上的影响，从这个表面意义来看，好像今后就失去了考保代的意义。但正如楼主一直所强调的“具体问题具体分析”、“要认清保代考试的真正价值”，我们结合实际情况具体来分析一下它的实际影响：对于非证券从业人员而言，无论是本次改革前，还是本次改革后，一个现实情况是：相当多的人即使考过保代考试，也很难进入投行行业，只有一小部分人才能够顺利进入投行行业；企图单纯凭借这个证书就迎来职业（人生）转机或进入投行行业是完全不现实的。在现行制度下，对于进入投行行业，保代考试是锦上添花，而不是雪中送炭；对于绝大多数非从业人员而言，保代考试所起到的作用更多的是，基于关联行业所认可的较大价值，从而为找非投行工作增加了不小的筹码。 因此，如果只是仅仅想凭借这个证书迎来职业（人生）转机或进入投行行业，楼主建议此类考生短期内不再报考为好，把精力更多的用在其他更有价值的方面；如果是想通过考试学习投行业务知识、了解投行行业、为未来就业增加筹码，那么这次改革其实并没有太大影响，大家可以忽略成绩有效期的限制，继续报考，原因主要有两点：（1）大家报考保代的最主要原因是它的价值能够被市场所认可。从某种意义上来讲，本次改革相当于从供给端控制（减少）了保代数量，从而使得保代价值进一步得到提升（但并不稀缺，现有保代数量已经足够项目使用）。无论是行业内还是行业外，都是继续认可这个证书价值的，保代价值本身并没有因本次改革而削弱，相反是得到了加强；（2）尽管本次改革增加了有效期的限制，但是，这个有效期的意义仅仅在于从业以后注册登记为保代；如果不是用来或者不是短期用来注册登记为保代，那么这个有效期则变得无实际意义。和现行做法一样，大家只需要在通过保代考试以后，在自己的履历上写上通过保代考试即可，自己无需去关心它是否过期，用人单位也不会去关心它是否过期。当然，对于有志于进入投行行业的考生来说，需要综合研判自身情况和注册为保代的从业经历，可以适当推迟报考，可以在当前阶段主攻注会或法考，待进入投行行业以后，再行备考。 在这里，楼主多说几句。楼主一直建议大家要合理认清自己考保代的理由和意义，要规划好自己的职业之路，不要盲从，不要被一些不负责任或根本不懂这个行业实际情况的杂毛机构的虚假宣传所误导，企图通过保代这个证书就逆天改命或达到年薪百万的情况，早就不复存在了，以后也不会再产生。在就业市场上，楼主认为有两个问题是需要大家认真思考的： 一是如何看待考证。任何证书本身所蕴含的稀缺价值，最终都会被内卷到所剩无几。既然如此，那是不是就不用考证了呢？楼主的答案是：显然不是。这个问题的关键是：我们要正确认识考证的意义，证书真正的价值不在于“稀缺价值”和“短期价值”，而在于证书的“入门价值”、“知识价值”和“长期价值”。我们通过考证，一方面获得了一个被市场所认可的有价值的证书，从而为就业提供了一个有力筹码，这是短期的；另一方面，也是更重要的，我们了解了这个行业，然后再持续深耕这个行业，将理论与实践统筹起来，不断增强自身的专业实力，从而内化成自身在就业市场上的议价力，获得更多的机会，这是长期的。取得证书只是万里长征走完了第一步，要想继续走下去，就要付出更多的努力。如果只是单纯依赖证书就想一劳永逸，而不去思考后面的持续积累和深度成长，那么，未来的路肯定是越走越窄，机会肯定是越来越少，甚至于被淘汰。 二是如何看待资源。现在市场上，一问到从事这个行业的核心优势是什么？很多人就会侃侃而谈说是“有资源”，甚至于还会再加一句“没有资源，就是个打工的命”。这句话对不对？乍听乍想，好像很有道理。很多人觉得自己没有资源，从而觉得自己的前途一片黑暗，进而开始产生持续不断的焦虑感，很难专心奋斗下去，很难持续不断的积累。抛却人云亦云，大致来说，楼主个人认为说出这种话的人不外乎两类人，一类是真正有资源的人，这类人凭借所掌控的外在资源，进行统筹整合，得到了更大的价值；另外一类是既没有资源自身又没有内在实力的人，这类人一来只是羡慕有资源的成功人，通过人家的成功见识到了资源的价值，二来自身水平又差劲的很，从来没有因自身实力得到过真正的机会，从而眼高手低。 一个单位虽人员众多，但居于领导位置的也就一小部分人而已。同样的道理，资源本身就是稀缺的，能掌握资源的人更是少之又少，这些资源也并非一朝一夕就积累完成的，更多的是父辈打拼多少年才积累而成，到下一代身上水到渠成进行变现而已。这些人本身就不是我们平常之辈所能相比的，更不是我们的竞争对手。大家绝大多数都是出身平常之家，非富非贵非奇才更非小说主角，又是才工作几年，怎么可能凭空积累一大堆外在资源呢？！认清楚这个现实，才能决定我们下一步努力的方向。楼主认为一个人成功所赖的资源大致分为两种，一种是内在资源，一种是外在资源。对于我们普通人，在人生起步甚至上升阶段，应该考虑的是怎么积累内在资源，而不是外在资源（外在资源不是想积累就能积累的，而是一种水到渠成的结果）。内在资源是基础，是我们谋生立身的根本，在适当时候还可以带来机会成就外在资源。一穷二白的我们，只有先夯实好内在资源，才能够稳扎稳打，即使最终没有得到外在资源，也能有一个不错的生活，很对凭借专业技术立身的人已经证明了这一点；相反，只是空谈外在资源，而不愿有半点行动从头积累，最终只能蹉跎不如意，万事皆空。 那么，什么是我们的内在资源呢？一切有助于增强我们内在实力的事情都可视之为内在资源，比如：在工作岗位上，我们兢兢业业把工作做扎实做到位；在为人处世上，我们让别人觉得靠谱可以信任；在专业学习上，我们不断考证考研，不断深入研究，提升自己的专业水平，可以解决他人不能解决的问题。只有我们脚踏实地，一步步来，想尽各种办法尽力弥补自己的不足，夯实自身实力，才能够真正强大自己，才能够取得别人的信任，才能够让别人放心的给自己机会，才能够在机会来临的时候紧紧抓住它，最终积累起自己的外部资源。具体到考注会、法考、保代来说，在时间允许的情况下以及学历相对较差的情况下，楼主还是建议大家专心备考，不要过多的关注这些证书短期内能带来的效应，更不要听其他人考证无用的言论。事实上，说这些话的人，绝大多数都没有通过这些考试，只是在人云亦云。在我们自身条件相对较差的情况下，任何能增强我们价值的行为都是值得我们去努力奋斗的。当然，对于考证，大家还是要结合自身职业规划和未来方向，要做到有的放矢，而不要盲目的全面出击，要合理安排好考证和工作，从而做到利益最大化。 ②对于证券从业人员，从条文字面意思来看，保代考试成绩的有效期可能有两种理解：一种是“一年内有效”，另外一种是“执业期间持续有效”，楼主更偏向于后者。但无论是哪一种理解，投行从业人员就是三类人员：领导、保代、非保代。因此，如果还想在这个行业继续发展，楼主只有一个建议：想尽一切办法，用尽最大努力，尽快通过保代考试。 3、小结 对于非证券从业人员来说，原来有意愿备考的，可以忽略有效期限制，继续备考。 对于证券从业人员来说，想尽一切办法，用尽最大努力，尽快通过保代考试。 三、过渡期衔接问题 关于过渡期衔接问题，《征求意见稿》第52条规定：本细则发布前，已经参加测试并取得成绩的人员，其成绩自本细则发布之日起五年内有效，以此成绩登记为从业人员且正在执业的除外。因此，大家做好努力，争取尽快通过相关考试，争取将身份变为“老考生”。 | 
雷达卡
发表于 2022-3-22 18:40:34
提升卡
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千斤顶
发表于 2022-3-23 00:49:15
