中国医药行业分析报告（2012年分季度1-3季度）

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目 录
Ⅰ 当季概览.........................................................1
Ⅱ 供求分析.........................................................2
一、医药行业市场运行情况.......................................... 2
（一）供给：医药制造业工业总产值增速有所放缓，主要药品产量稳步上升2
（二）需求：受累于化学原料药，医药制造业产品销售收入增速有所下滑.. 4
（三）价格：药品价格调控日趋规范，中药材价格小幅回升.............. 5
二、医药行业进出口情况............................................ 8
（一）进口：医药品进口额快速增长，西成药、生化药等高端医药产品进口增
势强劲.............................................................. 8
（二）出口市场：国外需求不振，医药品出口额宽幅震荡................ 9
三、医药行业投资情况............................................. 13
四、医药行业经营情况............................................. 13
（一）医药制造业利润增速创五年新低............................... 13
（二）基本药物招标、“限抗令”等因素导致化学制药行业利润增速加速下滑
................................................................... 14
（三）上年高基数导致中药制造业利润增速明显下滑................... 15
（四）基数效应导致生物药品制造业利润增速大幅反弹................. 16
Ⅲ 政策解读........................................................17
一、《中国慢性病防治工作规划（2012-2015年）》...................... 17
二、《关于规范医疗服务价格管理及有关问题的通知》.................. 17
三、《国家发展改革委关于调整消化类等药品价格及有关问题的通知》.... 18
四、《国家发展改革委办公厅关于加强药品出厂价格调查和监测工作的通知》
................................................................... 18
五、《十二五”期间深化医药卫生体制改革规划暨实施方案》............ 18
六、《国家药品安全“十二五”规划》................................ 19

Ⅳ 热点研究........................................................20
一、1季度全球生物制药风投交易额下跌18% ........................... 20
二、我国将投资700亿防治艾滋病，国产药免增值税.................... 20
三、江西抗菌药金额占药品总收入比例降至25.4% ...................... 20
四、“十二五”基层扩容，我国或跃居全球第二........................ 21
五、中成药首获欧盟通行证，首获准在荷兰上市....................... 21
Ⅴ 上市公司........................................................21
一、上海医药集团股份有限公司（601607.SH） ........................ 22
（一）企业简介................................................... 22
（二）经营情况................................................... 22
（三）公司战略与竞争分析......................................... 23
二、哈药集团股份有限公司（600664.SH） ............................ 24
（一）企业简介................................................... 24
（二）经营情况................................................... 24
（三）公司战略与竞争分析......................................... 25
三、云南白药集团股份有限公司（000538.SZ） ........................ 26
（一）企业简介................................................... 26
（二）经营情况................................................... 26
（三）公司战略与竞争分析......................................... 27
四、华北制药股份有限公司（600812.SH） ............................ 27
（一）企业简介................................................... 27
（二）经营情况................................................... 28
（三）公司战略与竞争分析......................................... 29
五、康美药业股份有限公司（600518.SH） ............................ 29
（一）企业简介................................................... 29
（二）经营情况................................................... 30
（三）公司战略与竞争分析......................................... 31
六、北京同仁堂股份有限公司（600085.SH） .......................... 31
（一）企业简介................................................... 31
（二）经营情况................................................... 32
（三）公司战略与竞争分析......................................... 32
七、天津天士力制药股份有限公司（600535.SH） ...................... 33
（一）企业简介................................................... 33
（二）经营情况................................................... 33
（三）公司战略与竞争分析......................................... 34
八、北京双鹤药业股份有限公司（600062.SH） ........................ 35
（一）企业简介................................................... 35
（二）经营情况................................................... 35
（三）公司战略与竞争分析......................................... 36
九、重庆太极实业（集团）股份有限公司（600129.SH） ................ 37
（一）企业简介................................................... 37
（二）经营情况................................................... 37
（三）公司战略与竞争分析......................................... 38
十、广州药业股份有限公司（600332.SH） ............................ 38
（一）企业简介................................................... 38
（二）经营情况................................................... 39
（三）公司战略与竞争分析......................................... 39
Ⅵ 关键指标........................................................40
图表目录
图表 1 2010年2月～2012年3月医药行业工业总产值及增速............................... 2
图表 2 我国新医改进展情况和下一阶段目标....................................................... 2
图表 3 2010年1月～2012年3月我国中成药月度产量及增速............................... 3
图表 4 2010年1月～2012年3月我国化学原料药月度产量及增速....................... 4
图表 5 2010年1月～2012年3月中西药品零售总额及增速................................... 4
图表 6 2009年2月～2012年3月我国医药制造业产品销售收入及增速............... 5
图表 7 2012年1～3月医药制造业七大子行业产品销售收入、增速及占比....... 5
图表 8 2010年1月～2012年3月医药制造业工业品出厂价格指数....................... 6
图表 9 2010年10月～2012年3月成都中药材价格指数......................................... 6
图表 10 2010年1月～2012年3月我国化学原料药出厂价格指数........................... 7
图表 11 2009年1月～2012年3月我国部分化学原料药品价格............................... 7
图表 12 2010年1月～2012年3月我国医药品月度进口额及增速........................... 8
图表 13 2012年1～3月我国主要医药品进口额及同比增长................................... 8
图表 14 2010年1月～2012年3月我国医药品月度出口额及增速........................... 9
图表 15 2010年1月～2012年3月我国药材月度出口额及增速............................. 10
图表 16 2010年1月～2012年3月我国中式成药出口额及增速............................. 10
图表 17 2012年1～3月我国中药类药品出口额及占比分布..................................11
图表 18 2012年1～3月我国西成药和生化药出口额及增速..................................11
图表 19 2010年1月～2012年3月抗菌素（制剂除外）月度出口额及增速......... 12
图表 20 2010年1月～2012年3月抗菌素（制剂除外）月度出口均价................. 12
图表 21 2010年2月～2012年3月我国医药制造业投资额及增速......................... 13
图表 22 2009年2月～2012年3月我国医药制造业利润总额及增速..................... 14
图表 23 2012年1～3月我国医药制造业子行业利润总额、增速及占比............. 14
图表 24 2009年2月～2012年3月我国化学制药业利润总额及增速..................... 15
图表 25 2009年2月～2012年3月我国化学制药业产品销售成本及增速............. 15
图表 26 2009年2月～2012年3月我国中药制造业利润总额及增速..................... 16
图表 27 2009年2月～2012年3月我国生物药品制造业利润总额及增速............. 16
图表 28 2012年1季度沪深股市营业总收入排名前十位医药制造业上市公司... 22
图表 29 2012年1季度上海医药集团股份有限公司经营效益............................... 23
图表 30 上海医药股份有限公司SWOT分析......................................................... 23
图表 31 2012年1季度哈药集团股份有限公司经营绩效....................................... 24
图表 32 哈药集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 25
图表 33 2012年1季度云南白药股份有限公司经营绩效....................................... 26
图表 34 云南白药集团股份有限公司SWOT分析................................................. 27
图表 35 2012年1季度华北制药股份有限公司经营绩效....................................... 28
图表 36 华北制药股份有限公司SWOT分析......................................................... 29
图表 37 2012年1季度康美药业股份有限公司经营绩效....................................... 30
图表 38 康美药业股份有限公司SWOT分析......................................................... 31
图表 39 2012年1季度北京同仁堂股份有限公司经营绩效................................... 32
图表 40 北京同仁堂股份有限公司SWOT分析..................................................... 32
图表 41 2012年1季度天津天士力制药股份有限公司经营绩效........................... 34
图表 42 天津天士力制药股份有限公司SWOT分析............................................. 34
图表 43 2012年1季度北京双鹤药业股份有限公司经营绩效............................... 36
图表 44 北京双鹤药业股份有限公司SWOT分析................................................. 36
图表 45 2012年1季度重庆太极实业（集团）股份有限公司经营绩效............... 37
图表 46 重庆太极实业（集团）股份有限公司SWOT分析................................. 38
图表 47 2012年1季度广州药业股份有限公司经营绩效....................................... 39
图表 48 广州药业股份有限公司SWOT分析......................................................... 39
图表 49 2012年1季度医药行业关键指标............................................................... 40


目 录
Ⅰ 当季概览.........................................................1
Ⅱ 供求分析.........................................................2
一、医药行业市场运行情况 .......................................... 2
（一）供给：医药制造业工业增加值增速逐步趋稳，中成药产量探底回升，化
学原料药产量震荡下行................................................ 2
（二）需求：市场需求开始回暖、“唯低价是取”的药品招标模式逐步优化调整
，带动行业产品销售收入增速小幅回升.................................. 4
（三）价格：医药品出厂价格指数持续下降，中药材价格指数震荡上行 .... 6
二、医药行业进出口情况 ............................................ 8
（一）进口：医药品整体进口额震荡下行，生化药进口增长强劲 .......... 8
（二）出口：外需不振，医药品出口额保持低速增长 .................... 9
三、医药行业投资情况 ............................................. 12
四、医药行业经营情况 ............................................. 13
（一）医药制造业利润增速温和回升 ................................. 13
（二）化学制药行业利润增速继续上升 ............................... 14
（三）中药制造业利润增速持续下滑 ................................. 15
（四）生物药品制造业利润增速略有回升 ............................. 16
五、医药制造业发展预测 ........................................... 16
（一）4 季度医药制造业利润增速有望继续回升....................... 16
（二）医药品出口形势依然不容乐观 ................................. 17
Ⅲ 政策解读........................................................17
一、《国务院关于印发卫生事业发展“十二五”规划的通知》............ 17
二、《关于进一步加强药品安全信用体系建设工作的指导意见》.......... 18
三、《关于推进县级公立医院医药价格改革工作的通知》................ 18
四、《关于调整免疫、抗肿瘤和血液系统类等药品价格及有关问题的通知》19
五、《关于开展城乡居民大病保险工作的指导意见》.................... 19
六、《“十二五”期间卫生扶贫工作指导意见》......................... 20
Ⅳ 热点研究........................................................20
一、我国中枢神经类药物需求正高速增长 ............................. 20
二、药品审批权下放或将壮大区域医药业 ............................. 21
三、今年北京市生物医药产业收入预计达千亿元 ....................... 21
四、陈竺：完善药品质量评价体系，扩大采购范围 ..................... 21
五、一批投资公司抢滩中国医药城 ................................... 22
Ⅴ 上市公司........................................................22
一、上海医药集团股份有限公司（601607.SH） ........................ 23
二、南京医药股份有限公司（600713.SH） ............................ 23
三、国药集团一致药业股份有限公司（000028.SZ） .................... 24
四、哈药集团股份有限公司（600664.SH） ............................ 25
五、华东医药股份有限公司（000963.SZ） ............................ 25
六、云南白药集团股份有限公司（000538.SZ） ........................ 26
七、华北制药股份有限公司（600812.SH） ............................ 26
八、康美药业股份有限公司（600518.SH） ............................ 27
九、天津天士力制药股份有限公司（600535.SH） ...................... 28
十、北京同仁堂股份有限公司（600085.SH） .......................... 28
Ⅵ 关键指标........................................................29
图表目录
图表 1 2011年2月～2012年9月医药制造业工业增加值增速............................... 2
图表 2 2009年以来我国医改政策路线图............................................................... 3
图表 3 2011年1月～2012年9月我国中成药月度产量及同比增速....................... 4
图表 4 2011年1月～2012年9月我国化学原料药月度产量及同比增速............... 4
图表 5 2011年1月～2012年9月中西药品零售总额及同比增速........................... 5
图表 6 2009年2月～2012年9月我国医药制造业产品销售收入及同比增速....... 5
图表 7 2012年1～9月医药制造业七大子行业产品销售收入、增速及占比....... 5
图表 8 2011年1月～2012年9月医药制造业工业品出厂价格指数....................... 6
图表 9 2011年1月～2012年9月成都中药材价格指数........................................... 7
图表 10 2011年1月～2012年9月我国化学原料药出厂价格指数........................... 7
图表 11 2011年1月～2012年9月我国部分化学原料药品价格............................... 8
图表 12 2011年1月～2012年9月我国医药品月度进口额及同比增速................... 9
图表 13 2012年1～9月我国主要医药品进口额及同比增速................................... 9
图表 14 2011年1月～2012年9月我国医药品月度出口额及同比增速................. 10
图表 15 2011年1月～2012年9月我国药材月度出口额及同比增速..................... 10
图表 16 2012年1～9月我国中药类药品出口额及占比分布..................................11
图表 17 2011年1月～2012年9月我国中式成药出口额及同比增速......................11
图表 18 2011年1月～2012年9月抗菌素（制剂除外）月度出口额及增速......... 12
图表 19 2011年1月～2012年9月抗菌素（制剂除外）月度出口均价................. 12
图表 20 2011年2月～2012年9月我国医药制造业投资额及同比增速................. 13
图表 21 2009年2月～2012年9月我国医药制造业利润总额及同比增速............. 13
图表 22 2012年1～9月我国医药制造业子行业利润总额、增速及占比............. 14
图表 23 2009年2月～2012年9月我国化学制药业利润总额及同比增速............. 14
图表 24 2009年2月～2012年9月我国化学制药业产品销售成本及同比增速..... 15
图表 25 2009年2月～2012年9月我国中药制造业利润总额及同比增速............. 15
图表 26 2009年2月～2012年9月我国生物药品制造业利润总额及同比增速..... 16
图表 27 2012年前三季度沪深股市前十位医药制造业上市公司主要经营指标. 22
图表 28 2012年前三季度上海医药集团股份有限公司经营效益......................... 23
图表 29 2012年前三季度南京医药股份有限公司经营效益................................. 24
图表 30 2012年前三季度国药集团一致药业股份有限公司经营效益................. 24
图表 31 2012年前三季度哈药集团股份有限公司经营绩效................................. 25
图表 32 2012年前三季度华东医药股份有限公司经营效益................................. 25
图表 33 2012年前三季度云南白药股份有限公司经营绩效................................. 26
图表 34 2012年前三季度华北制药股份有限公司经营绩效................................. 27
图表 35 2012年前三季度康美药业股份有限公司经营绩效................................. 27
图表 36 2012年前三季度天津天士力制药股份有限公司经营绩效..................... 28
图表 37 2012年前三季度北京同仁堂股份有限公司经营绩效............................. 28
图表 38 2012年3季度医药行业关键指标............................................................... 29
目 录Ⅰ 当季概览.........................................................1
Ⅱ 供求分析.........................................................2
一、医药行业市场运行情况.......................................... 2
（一）供给：医药制造业工业增加值增速震荡下行，中成药产量逐步下滑，化
学原料药产量逐月回升................................................ 2
（二）需求：受累于国内经济增速放缓、基本药物招标等因素，医药制造业产
品销售收入增速创两年来新低.......................................... 5
（三）价格：医药品价格指数持续下降，中药材价格指数震荡下行........ 6
二、医药行业进出口情况............................................ 9
（一）进口：医药品进口额逐月上升，抗菌素制剂进口快速增长.......... 9
（二）出口：国外需求不振，医药品出口额保持低速增长............... 10
三、医药行业投资情况............................................. 13
四、医药行业经营情况............................................. 14
（一）医药制造业利润增速触底反弹................................. 14
（二）基本药物招标的逐步修正、化学原料药价格止跌趋稳等因素推动化学制
药行业利润增速快速反弹............................................. 15
（三）受“行政下调”部分中成药价格影响，中药制造业利润增速持续下滑16
（四）部分产品供给不足、价格上涨受限等因素导致生物药品制造业利润增速
有所下滑........................................................... 17
五、医药制造业发展预测........................................... 18
（一）政策鼓励和资金扶持将推动医药行业保持快速发展............... 18
（二）生物医药产业发展前景广阔，国际化进程将明显加快............. 18
Ⅲ 政策解读........................................................19
一、《加强药用辅料监督管理的有关规定》............................ 19
二、《国务院关于印发“十二五”国家战略性新兴产业发展规划的通知》.. 20

三、《卫生部关于做好区域卫生规划和医疗机构设置规划，促进非公立医疗机构
发展的通知》....................................................... 20
四、《卫生部关于印发“十二五”期间卫生扶贫工作指导意见的通知》.... 21
五、《国务院印发关于县级公立医院综合改革试点意见的通知》.......... 22
六、《中医药事业发展“十二五”规划》.............................. 22
七、《卫生部等3部门关于做好2012年新型农村合作医疗工作的通知》..... 23
Ⅳ 热点研究........................................................23
一、上半年江苏省生物医药产业领跑全国............................. 23
二、默沙东研发东移中国路线激进................................... 24
三、中医在澳大利亚获合法地位，被纳入国家医疗体系................. 24
四、蛋白类生物药企业获得财政专项补贴............................. 24
五、2016年全球药品支出或达到1.2万亿美元.......................... 25
Ⅴ 上市公司........................................................25
一、上海医药集团股份有限公司（601607.SH） ........................ 26
（一）企业简介................................................... 26
（二）经营情况................................................... 26
（三）公司战略与竞争分析......................................... 27
二、哈药集团股份有限公司（600664.SH） ............................ 27
（一）企业简介................................................... 27
（二）经营情况................................................... 28
（三）公司战略与竞争分析......................................... 28
三、云南白药集团股份有限公司（000538.SZ）（8.16） ................. 29
（一）企业简介................................................... 29
（二）经营情况................................................... 30
（三）公司战略与竞争分析......................................... 30
四、华北制药股份有限公司（600812.SH） ............................ 31
（一）企业简介................................................... 31

（二）经营情况................................................... 31
（三）公司战略与竞争分析......................................... 32
五、康美药业股份有限公司（600518.SH） ............................ 33
（一）企业简介................................................... 33
（二）经营情况................................................... 33
（三）公司战略与竞争分析......................................... 34
六、北京同仁堂股份有限公司（600085.SH） .......................... 35
（一）企业简介................................................... 35
（二）经营情况................................................... 35
（三）公司战略与竞争分析......................................... 36
七、天津天士力制药股份有限公司（600535.SH） ...................... 36
（一）企业简介................................................... 36
（二）经营情况................................................... 37
（三）公司战略与竞争分析......................................... 38
八、华润双鹤药业股份有限公司（600062.SH） ........................ 39
（一）企业简介................................................... 39
（二）经营情况................................................... 39
（三）公司战略与竞争分析......................................... 40
九、重庆太极实业（集团）股份有限公司（600129.SH） ................ 40
（一）企业简介................................................... 40
（二）经营情况................................................... 41
（三）公司战略与竞争分析......................................... 41
十、广州药业股份有限公司（600332.SH） ............................ 42
（一）企业简介................................................... 42
（二）经营情况................................................... 42
（三）公司战略与竞争分析......................................... 43
Ⅵ 关键指标........................................................4

2012年6月医药制造业工业增加值增速............................... 2
图表 2 2009年以来我国医改政策路线图............................................................... 3
图表 3 2011年1月～2012年6月我国中成药月度产量及同比增速....................... 4
图表 4 2011年1月～2012年6月我国化学原料药月度产量及同比增速............... 4
图表 5 2011年1月～2012年6月中西药品零售总额及同比增速........................... 5
图表 6 2009年2月～2012年6月我国医药制造业产品销售收入及同比增速....... 6
图表 7 2012年1～6月医药制造业七大子行业产品销售收入、增速及占比....... 6
图表 8 2011年1月～2012年6月医药制造业工业品出厂价格指数....................... 7
图表 9 2011年1月～2012年6月成都中药材价格指数........................................... 7
图表 10 2011年1月～2012年6月我国化学原料药出厂价格指数........................... 8
图表 11 2011年1月～2012年6月我国部分化学原料药品价格............................... 8
图表 12 2011年1月～2012年6月我国医药品月度进口额及同比增速................... 9
图表 13 2011年1月～2012年6月我国抗菌素制剂月度进口额及同比增速......... 10
图表 14 2011年1月～2012年6月我国医药品月度出口额及同比增速................. 10
图表 15 2011年1月～2012年6月我国药材月度出口额及同比增速......................11
图表 16 2011年1月～2012年6月我国中式成药出口额及同比增速..................... 12
图表 17 2012年1～6月我国中药类药品出口额及占比分布................................. 12
图表 18 2011年1月～2012年6月抗菌素（制剂除外）月度出口额及增速......... 13
图表 19 2011年1月～2012年6月抗菌素（制剂除外）月度出口均价................. 13
图表 20 2011年2月～2012年6月我国医药制造业投资额及同比增速................. 14
图表 21 2009年2月～2012年6月我国医药制造业利润总额及同比增速............. 14
图表 22 2012年1～6月我国医药制造业子行业利润总额、增速及占比............. 15
图表 23 2009年2月～2012年6月我国化学制药业利润总额及同比增速............. 16
图表 24 2009年2月～2012年6月我国化学制药业产品销售成本及同比增速..... 16
图表 25 2009年2月～2012年6月我国中药制造业利润总额及同比增速............. 17
图表 26 2009年2月～2012年6月我国生物药品制造业利润总额及同比增速..... 18
图表 27 我国生物医药产业发展路线图................................................................. 19
图表 28 2012年1季度沪深股市营业总收入排名前十位医药制造业上市公司... 25
图表 29 2012年1季度上海医药集团股份有限公司经营效益............................... 26
图表 30 上海医药股份有限公司SWOT分析......................................................... 27
图表 31 2012年1季度哈药集团股份有限公司经营绩效....................................... 28

图表 32 哈药集团股份有限公司SWOT分析......................................................... 28
图表 33 2012年1季度云南白药股份有限公司经营绩效....................................... 30
图表 34 云南白药集团股份有限公司SWOT分析................................................. 30
图表 35 2012年1季度华北制药股份有限公司经营绩效....................................... 32
图表 36 华北制药股份有限公司SWOT分析......................................................... 32
图表 37 2012年1季度康美药业股份有限公司经营绩效....................................... 34
图表 38 康美药业股份有限公司SWOT分析......................................................... 34
图表 39 2012年1季度北京同仁堂股份有限公司经营绩效................................... 35
图表 40 北京同仁堂股份有限公司SWOT分析..................................................... 36
图表 41 2012年上半年天津天士力制药股份有限公司经营绩效......................... 37
图表 42 2012年上半年天津天士力制药股份有限公司分行业经营绩效............. 37
图表 43 天津天士力制药股份有限公司SWOT分析............................................. 38
图表 44 2012年1季度华润双鹤药业股份有限公司经营绩效............................... 39
图表 45 华润双鹤药业股份有限公司SWOT分析................................................. 40
图表 46 2012年1季度重庆太极实业（集团）股份有限公司经营绩效............... 41
图表 47 重庆太极实业（集团）股份有限公司SWOT分析................................. 41
图表 48 2012年1季度广州药业股份有限公司经营绩效....................................... 42
图表 49 广州药业股份有限公司SWOT分析......................................................... 43
图表 50 2012年2季度医药行业关键指标............................................................... 43

shilili2009

楼主，关于第二季度的十大医药企业的信息和第一季度的信息是一摸一样的，骗人！

sunflower2036

shilili2009 发表于 2013-4-18 19:09
楼主，关于第二季度的十大医药企业的信息和第一季度的信息是一摸一样的，骗人！

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beyondwwdz

想下来看看，但积分不够