精细化工行业风险分析报告

daisy熊_998

摘  要
2011年1-12月，随着国内经济稳步增长和《石化和化学工业“十二五”发展规划》的出台，精细化工行业发展继续高涨，生产高速平稳增长，产销衔接良好，行业盈利能力、发展能力均有提升。与此同时，加大精细化工行业科研力度，以创新来带动发展已经成为精细化工行业发展的必然趋势。2011年精细化工行业主要运行情况如下：
回顾2011年——
产值：产量增速大幅提升
2011年1-12月，全国精细化工行业完成工业总产值26689.82亿元，同比增长32.57%。与此同时，增速也随之提升，2011年1-12月产值同比增长32.57%，较2010年1-11月同比提高1.64个百分点。
各产品产量均有增
2011年1-12月，精细化工行业绝大多数产品产量均有不同程度上升。具体来看，所有产品中在12月份当月均保持了增长趋势，且化学农药原药12月产量增长幅度最大，当月产量达到26.81万吨，同比增幅达到38.91%。
销售收入迅速增长
2011年1-12月，精细化工行业完成销售收入25761.09亿元，同比增长31.23%，销售收入增长的同时增速与上年基本持平，且增速保持在较高水平。
供需差距进一步拉大
从精细化工行业的产销率来看，截止2011年12月为止，精细化工行业的产销率为96.52%，即需求略小于供给。相较于2010年产销率略有下降，意味着2011年供需矛盾在2010年的基础上有所扩大。
展望2012年——
产业大而不强亟待转型
目前我国虽已成为精细化工产品生产大国，农药、染料、涂料、橡胶加工等传统精细化工行业却仍面临着“量有余而质不足”的困境，在精细化工核心领域中存在所占比例不大、产业结构雷同、低水平重复建设、研发投入不足等问题，严重阻碍了行业发展。总的来看，我国石油和化学工业产品结构仍以中低端产品和通用产品为主，高档、专用产品比例较低，我国精细化工行业迫切需要加快转变发展方式、走创新驱动发展之路。
发展重心转向技术创新
面对国际宏观经济形势复杂多变，行业周期性回落等不利因素，加强技术创新，调整和优化精细化工产品结构，重点开发高性能化、专用化、绿色化产品，已成为当前精细化工发展的重要特征，也是今后我国精细化工发展的重点方向。
化工园区助推产业发展
精细化工产业门类众多，牵涉面广，受到产业政策影响很大。从结构调整和技术进步的角度看，建立具有精细化工特色的化工园区并给予相应优惠政策，有利于精细化工产业的上下游衔接，能更好地促进行业发展。近年来，越来越多的省市都把建设精细化工园区，作为调整地方化工产业布局、发展新材料产业、推进集聚的重要举措。
我国精细化工产业总体投资原则是：
2012年我国精细行业的总体投资原则是“重点支持、积极拓展、审慎介入、强化管理”。重点支持高端领域产品的研发与生产，包括特殊功能涂料及水性涂料，染料新品种及产业化技术，化工中间体及绿色合成技术、电子化学品，高性能水处理化学品，功能型食品添加剂，高性能环保阻燃剂，高性能橡胶助剂和环保型塑料添加剂等产品。审慎介入产品同质化严重，存在过剩产能的精细化工生产行业，淘汰技术落后和质量低劣产品，加快减退落后产能，持续强化投资后管理。
促进精细化工行业对外合作与自主创新结合，推动技术水平提高，兼顾总量扩大与结构调整。大力发展高性能产品，加大对农药、通用涂料、传统染料、通用胶粘剂等传统领域结构调整与优化升级的资金支持。


目  录
第一章  精细化工行业概况 1
第一节  行业定义及分类 1
第二节  行业地位：国民经济的重要产业 1
第二章  2011年精细化工行业发展环境分析 3
第一节  国内经济环境对精细化工行业的影响 3
一、国内经济环境分析 3
二、国内经济趋势判断 5
第二节  国际经济形势对行业的影响 6
一、欧债危机拖累世界经济低速复苏 7
二、国际市场能源价格震荡加剧 7
三、中东北非地缘政局动荡 7
四、对精细化工行业影响：行业下行风险加大 7
第三节  产业政策对精细化工行业的影响 8
一、重点政策汇总 8
二、重点政策及重大事件分析 8
三、政策未来发展趋势 11
第四节  2011年精细化工行业社会环境分析 11
一、行业发展社会环境概述 11
二、精细化工行业社会环境分析 12
第五节  2011年精细化工行业技术环境分析 13
一、行业主要技术术语及简要解释 13
二、行业劳动生产率：逐步提高 14
三、精细化工行业工艺方向：生产工艺从“通用型”向“专用型”转移 15
第三章  2011年精细化工行业运行情况分析 16
第一节  供给分析及预测 16
一、供给总量分析 16
二、供给结构变化分析 17
三、供给预测：保持稳定增长 17
第二节  需求分析及预测 17
一、需求总量分析 17
二、需求结构变化分析 18
三、需求预测：保持稳定增长 增速放缓 18
第三节  市场分析及预测 19
一、供需平衡分析及预测 19
二、价格变化分析及预测 19
第四节  2011年全球市场及我国进出口情况分析 21
一、全球市场情况分析 21
二、进口情况分析 22
三、出口情况分析 23
第五节  投融资分析及预测 24
一、固定资产投资分析 24
二、兼并重组情况分析 25
第六节  经营情况分析及预测 25
一、行业规模：行业不断扩张 25
二、三费变化：销售收入、相关费用大幅增长 26
三、经营效益：保持良好运行态势 28
四、财务指标分析 28
第四章  2011年精细化工行业竞争状况及发展特征 31
第一节  行业竞争状况分析 31
一、进入壁垒 31
二、退出壁垒 32
三、准入条件 32
第二节  行业竞争结构分析 34
一、“波特五力”模型分析 34
二、竞争特点 35
第三节  行业发展特征分析 36
一、多品种、小批量 36
二、技术密集型行业 36
三、产业链长，有助于提升企业盈利能力 37
四、发展依赖科技创新 37
五、综合生产流程和多功能生产装置 37
第五章  2011年精细化工行业产业链分析 38
第一节  精细化工行业产业链简介 38
第二节  上游行业运行及对本行业的影响 38
一、石油和天然气开采业 38
二、磷矿石行业 41
三、上游行业对精细化工行业的影响 43
第三节  下游行业运行及对本行业的影响 43
一、纺织行业 43
二、房地产行业 46
三、下游行业对精细化工行业的影响 50
第六章  2011年精细化工行业子行业发展情况分析 51
第一节  各子行业简介 51
第一节  农药制造行业发展情况分析 51
一、行业规模：集中度进一步提高 51
二、供求状况：总体平稳 52
三、财务情况：主要财务指标均有提升 53
四、运行特点：产业集中度较高 54
五、发展趋势：农药环保助剂将迎来广大发展空间 55
第二节  涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业发展情况分析 55
一、行业规模：呈现小幅收缩态势 55
二、供求状况：供需基本趋于平衡 55
三、财务情况：发展能力相比大幅下降 57
四、运行特点：亏损相比略大 57
五、发展趋势：抓住机会实现整合升级 58
第三节  专用化学产品制造行业发展情况分析 58
一、行业规模：行业内资产进一步集中 58
二、供求状况：总体平衡 59
三、财务情况：发展能力有所下降 60
四、运行特点：亏损总额增大，增速加快 60
五、发展趋势：行业需求稳定，定制化生产成为走向 61
六、发展亮点：大力发展非木材纤维和再生纤维专用化学品 61
第四节  日用化学产品制造行业发展情况分析 62
一、行业规模：行业集中度有所提高 62
二、供求状况：总体平衡 62
三、财务情况：指标有所提升 64
四、运行特点：经营风险降低 64
五、发展趋势：提升品牌优势 65
第九节  子行业对比分析 65
一、专用学产品制造行业综合竞争力最强 65
二、子行业SWOT分析 66
三、子行业运行对比分析 67
第七章  2011年精细化工行业区域竞争力分析 72
第一节  精细化工行业区域分布 72
一、企业分布：山东、江苏、广东、湖南和浙江省为主要分布区域 72
二、规模分布：江苏、山东、广东等地区规模领先 73
三、效益分布：江苏、山东遥遥领先 74
第二节  行业布局及发展趋势 76
一、布局现状：向下游消费群体和原料产地聚集 76
二、布局规划：向消费地集中 77
第三节  精细化工行业重点区域竞争力分析 77
一、江苏省：规模带动型 77
二、山东省：资源优势型 79
三、浙江省：区位优势型 82
四、广东省：发展潜力型 84
第四节  精细化工行业其他区域分析 86
第八章  2011年精细化工企业竞争力分析 88
第一节  行业内企业竞争情况分析 88
一、企业规模特征分析 88
二、企业所有制特征分析 89
第二节  行业内上市公司分析 92
第三节  行业内重点企业分析 93
一、烟台万润 93
二、联化科技 94
三、上海家化股份 94
四、浙江龙盛股份 95
第九章  2012年精细化工行业风险分析 97
第一节  经济环境风险 98
第二节  政策环境风险 99
一、产业政策风险 99
二、节能减排风险 99
三、货币政策风险 99
第三节  市场供需风险 100
一、供求失衡风险 100
二、原材料价格风险 100
三、产品结构风险 100
第四节  其他风险 100
一、技术风险 100
二、行业整合风险 101
三、人民币汇率风险 101
第十章  2012年精细化工行业投资策略 102
第一节  行业发展趋势要点 102
一、产业大而不强亟待转型 102
二、发展重心转向技术创新 102
三、化工园区助推产业发展 103
第二节  行业总体投资原则 103
第三节  区域投资政策建议 103
第四节  企业投资政策建议 104
一、重点支持类 104
二、适度支持类 104
二、维持类 104
三、限制类 105
四、退出类 105
第五节  细分行业投资政策建议 105
一、支持类 105
二、维持类 106
三、限制和退出类 107

表  录
表1 精细化工行业子行业分类 1
表2 2007-2011年精细化工行业工业总产值占GDP比重 2
表3 2009-2011精细化工行业重点产业政策汇总 8
表4 “十二五”环境保护主要指标 10
表5 精细化工行业社会环境因素分析 11
表6 精细化工行业主要技术术语、简写及解释 13
表7 2007-2011年化工行业劳动生产率情况 14
表8 2007-2011年精细化工行业工业总产值 16
表9 2011年1-12月我国精细化工行业主要产品产量 16
表10 2010-2011年我国精细化工行业主要产品产量 17
表11 2012年精细化工行业产值预测 17
表12 2007-2011年精细化工行业销售收入情况 18
表13 2012年精细化工行业销售收入预测 18
表14 2010-2011年我国农药行业主要产品价格 20
表15 2007-2011年精细化工行业主要指标统计 26
表16 2007-2011年精细化工行业三费变化情况 27
表17 2007-2011年精细化工行业经营效益指标 28
表18 2007-2011年精细化工行业盈利能力指标 28
表19 2007-2011年精细化工行业营运能力指标 29
表20 2007-2011年精细化工行业偿债能力指标 29
表21 2007-2011年精细化工行业发展能力指标 29
表22 2007-2011年精细化工行业主要财务指标对比分析 30
表23 2007-2011年我国石油和天然气开采业规模情况 38
表24 2007-2011年石油和天然气开采行业工业总产值 39
表25 2007-2011年我国石油和天然气开采业产销率 40
表26 2011-2013年全国保障房建设数量预测 50
表27 2007-2011年农药制造行业主要指标统计 51
表28 2007-2011年农药制造行业工业总产值情况 52
表29 2007-2011年农药制造行业销售收入情况 53
表30 2007-2011年农药制造行业主要财务指标对比分析 53
表31 2007-2011年农药制造行业亏损情况 54
表32 2007-2011年农药制造行业重点地区资产效益变化情况 54
表33 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业主要规模指标统计 55
表34 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业工业总产值情况 56
表35 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业销售收入情况 56
表36 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业主要财务指标对比分析 57
表37 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业亏损情况 57
表38 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业重点地区资产效益变化情况 58
表39 2007-2011年专用化学产品制造行业主要规模指标统计 59
表40 2007-2011年专用化学产品制造行业工业总产值情况 59
表41 2007-2011年专用化学产品制造行业销售收入情况 60
表42 2007-2011年专用化学产品制造行业主要财务指标对比分析 60
表43 2007-2011年专用化学产品制造行业亏损情况 61
表44 2007-2011年专用化学产品制造行业重点地区资产效益变化情况 61
表45 2007-2011年日用化学产品制造行业主要规模指标统计 62
表46 2007-2011年日用化学产品制造行业工业总产值情况 63
表47 2007-2011年日用化学产品制造行业销售收入情况 63
表48 2007-2011年日用化学产品制造行业主要财务指标对比分析 64
表49 2007-2011年日用化学产品制造行业亏损情况 64
表50 2007-2011年日用化学产品制造行业重点地区资产效益变化情况 65
表51 2011年精细化工细分行业竞争力评价 65
表52 农药制造行业竞争力分析 66
表53 涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业竞争力分析 66
表54 专用化学产品制造行业竞争力分析 66
表55 日用化学产品制造行业竞争力分析 67
表56 2011年12月精细化工行业各行业规模及效益情况 68
表57 2011年1-12月精细化工行业细分行业财务状况 70
表58 2011年精细化工行业企业数量区域分布情况 72
表59 2011年1-12月精细化工行业资产区域分布情况 73
表60 2011年1-12月精细化工行业销售收入区域分布情况 74
表61 2011年1-12月精细化工行业盈利区域分布情况 74
表62 2011年1-12月精细化工行业不同区域亏损情况对比 76
表63 2007-2011年江苏省精细化工行业规模情况 77
表64 2007-2011年江苏省精细化工行业经营情况 78
表65 2007-2011年江苏省精细化工行业财务状况 78
表66 2007-2011年山东省精细化工行业规模情况 80
表67 2007-2011年山东省精细化工行业经营情况 80
表68 2007-2011年山东省精细化工行业财务状况 81
表69 2007-2011年浙江省精细化工行业规模情况 82
表70 2007-2011年浙江省精细化工行业经营情况 83
表71 2007-2011年浙江省精细化工行业财务状况 83
表72 2007-2011年广东省精细化工行业规模情况 84
表73 2007-2011年广东省精细化工行业经营情况 84
表74 2007-2011年广东省精细化工行业财务状况 85
表75 精细化工行业部分区域发展情况 86
表76 2011年精细化工行业内不同规模企业资产情况 88
表77 2011年精细化工行业内不同规模企业亏损情况 89
表78 2011年精细化工行业内不同规模企业盈利情况 89
表79 2011年精细化工行业内不同所有制企业资产情况 90
表80 2011年精细化工行业内不同所有制企业亏损情况 91
表81 2011年精细化工行业内不同所有制企业盈利情况 91
表82 2011年精细化工行业上市公司企业一览表 92
表83 烟台万润企业竞争力分析 93
表84 联化科技企业竞争力分析 94
表85 上海家化股份企业竞争力分析 95
表86 浙江龙盛股份企业竞争力分析 96
表87 精细化工行业各项评级因素判断结果 97
表88 精细化工行业主要风险因素分析 98

图  录
图1 2006-2011年国内生产总值及其增长速度 3
图2 2007-2011年精细化工行业产销率情况 19
图3 2007-2011年精细化工行业资产及负债变化趋势 26
图4 2007-2011年精细化工行业三费同比增速图 27
图5 2007-2011年精细化工行业三费比重变动图 27
图6 行业竞争结构 35
图7 精细化工行业产业链简图 38
图8 2007-2011年我国石油和天然气开采业工业产值 39
图9 2007-2011年我国石油和天然气开采业销售收入 39
图10 2007-2011年我国石油和天然气开采业产销率 40
图11 2004年-2011年国家原油现货市场价格 41
图12 我国原油对外依存度示意图 41
图13 2007-2011年我国纺织业产值情况 44
图14 2007-2011年我国纺织业销售收入情况 44
图15 2007-2011年我国纺织业产销率情况 45
图16 2011年全国商品房新开工面积及增速 46
图17 2010年11月-2011年12月全国房地产开发投资变动趋势 47
图18 2010年-2011年累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长趋势 47
图19 2007-2011年房地产销售价格指数 48
图20 2008年-2011年国房景气指数走势 49
图21 2007-2011年农药制造行业产量及其增速 52
图22 2007-2011年涂料、油墨、颜料及类似产品制造业产量及其增速 56
图23 2007-2011年专用化学产品制造业产量及其增速 59
图24 2005-2011年日用化学产品制造业产量及其增速 63
图25 2011年1-12月精细化工行业各子行业销售利润率对比 68
图26 2011年1-12月精细化工行业各子行业销售收入增长率对比 69
图27 2011年1-12月精细化工行业各子行业资产负债率对比 69
图28 2011年1-12月精细化工行业各子行业流动资产周转率对比 70
图29 2007-2011年江苏省精细化工行业资产及负债变化趋势 78
图30 2007-2011年山东省精细化工行业资产及负债变化趋势 80
图31 2007-2011年浙江省精细化工行业资产及负债变化趋势 82
图32 2007-2011年广东省精细化工行业资产及负债变化趋势 84
图33 2011年精细化工行业企业规模分布情况 88
图34 2011年我国精细化工行业内企业所有制类型分布 90

foxstrong

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