上市公司财务分析

nkaihaoran2013

目 录
阅读指引
会计常识
会 计................................ 2
会计功用................................ 3
会计标准................................ 5
会计准则................................ 5
审计准则................................ 6
会计基础................................ 7
计价基础................................ 7
会计计价..................................... 7
历史成本计价基础............................. 8
公允价值计价................................. 9
核算基础............................... 11
权责发生制.................................. 11
收付实现制.................................. 12
持续经营假设................................ 13
常见问题............................... 14
什么是会计“实际发生”？ .................... 14
什么是“会计标准国际化”？ .................. 15
财务报表
财务报告............................... 18
财务报表............................... 19
资产负债表............................. 20
格 式.................................... 21
主要项目.................................... 24
资 产.................................... 24
短期资产与长期资产................................. 25
短期投资与长期投资 ................................. 28
投资收益................................................ 30
应收款项 ................................................ 32
应收票据 ................................................ 33
应收股利 ................................................ 34
应收帐款 ................................................ 34
应付票据 ................................................ 37
应付费用 ................................................ 37
应付税款 ................................................ 37
负 债.................................... 37
流动负债与长期负债................................. 39
股东权益 .................................... 40
常见问题.................................... 46
企业的流动资金是如何营运循环的？ ........ 46
留存收益可以作为股息来分配吗？ .......... 48
公司借入短、长期负债有何用途？ .......... 49
合并资产负债表中的少数股东权益与股东权益指
什么？ .................................. 50
货币资金分析的要点有哪些？ .............. 51
上市公司如何利用应收帐款进行利润操纵的？ 52
如何判别上市公司坏帐准备的计提？ ........ 53
四项计提是否完全有效堵住公司通过计提准备来
实现利润操纵的手法？ .................... 55
其他应收帐与大股东占用上市公司资金的关系是
怎样的？ ................................ 56
大股东侵占上市公司资金有哪些形式？ ...... 56
公司存货是否越少越好？ .................. 58
待摊费用是指什么？ ...................... 59
什么是四项计提？什么是八项计提？ ........ 59
上市公司如何进行四项计提，中间存在什么问题？
........................................ 63
什么是“追溯调整”？ .................... 68
"四项计提"对上市公司业绩有什么影响，其市场效
应如何？ ................................ 69
对上市公司公司固定资产的分析主要有哪些要
点？ .................................... 71
如何看待公司的无形资产？ ................ 72
怎样判断上市公司借债/集资是否合理？ ..... 74
如何对流动负债进行分析？ ................ 76
利润及利润分配表........................ 77
格 式.................................... 78
主要项目.................................... 80
收 益...................................... 80
收益的分类............................................. 80
费 用...................................... 82
费用分类................................................ 83
利润 ........................................ 86
常见问题.................................... 89
影响上市公司利润的因素有哪些？ .......... 89
什么是股东权益？ ........................ 93
什么是股本？ ............................ 94
什么是公积金？如何提取公积金？ .......... 95
公司提取盈余公积有何用途？ .............. 97
公司发放股票股利对股东权益有什么影响？ .. 98
什么是留存收益？ ....................... 100
现金流量表............................ 102
格 式................................... 103
分类列报 ................................... 107
常见问题................................... 110
为什么现金流量表中经营活动现金流量净额与利
润表的净利润有差距出现？ ............... 110
是否现金流量表比资产负债表、利润表更能体现不
含水分的经营成果？ ..................... 113
资产减值准备明细表..................... 114
格 式................................... 114
股东权益增减变动表..................... 116
格 式................................... 116
分部报表.............................. 118
会计报表附注.......................... 119
会计政策与会计估计......................... 119
会计政策............................... 119
可选择性会计方法....................... 120
会计估计............................... 121
会计变更................................... 122
会计变更............................... 122
会计政策变更........................... 123
会计估计变更........................... 124
合并报表范围与变更......................... 124
合并报表范围........................... 124
合并报表范围变更 ....................... 126
会计报表主要项目注释................... 126
主要项目................................... 127
关联方披露................................. 128
关联方的定义............................... 128
关联方的范围............................... 128
关联方交易................................. 129
关联方问题................................. 130
关联方披露事项............................. 131
或有事项................................... 131
或有事项................................... 131
或有事项的披露............................. 132
资产负债表日后事项......................... 133
日后事项的定义............................. 133
日后事项的分类............................. 133
独立审计.............................. 134
独立审计................................... 134
审计作用................................... 135
审计责任................................... 137
审计风险................................... 138
审计流程................................... 138
审计报告................................... 139
无保留意见 ........................................... 139
保留意见 .............................................. 140
否定意见 .............................................. 141
拒绝表示意见........................................ 141
常见问题 ................................... 142
无保留意见的审计报告是否意味着企业的会计处
理准确无误？ ........................... 142
无保留意见的审计报告是否意味着企业内部无舞
弊现象，企业的管理工作卓有成效？ ....... 144
保留意见、反对意见与拒绝表示意见的审计报告是
否暗示企业在经营与内部管理上有问题？ ... 145
投资者如何防范误导的审计报告？ ......... 146
分析企业的非货币性信息指哪些内容？ ..... 148
财务分析
常用分析指标 .......................... 153
财务比率分析.......................... 154
盈利能力指标............................... 155
盈利能力............................... 155
营业成本比率与主营业务利润率........... 157
营业利润率............................. 161
投资收益率............................. 163
固定资产净值收益率..................... 165
净资产收益率与经常性净资产收益率....... 167
总资产收益率与经常性总资产收益率....... 169
短期偿债能力指标........................... 170
短期偿债能力........................... 170
流动比率............................... 173
酸性比率与现金比率..................... 175
应收帐款周转率......................... 177
存货周转率............................. 178
应付帐款周转率......................... 179
长期偿债能力指标........................... 180
长期偿债能力........................... 180
股东权益比率........................... 181
资本负债率与有息负债率................. 183
固定资产周转率......................... 185
总资产周转率........................... 186
现金保障能力指标........................... 187
现金保障能力........................... 187
营业收入现金保障倍数................... 188
利润现金保障倍数....................... 189
调整后利润现金保障倍数................. 190
其他指标 ................................... 191
每股收益............................... 191
每股净资产............................. 192
净资产比率............................. 194
固定资产净值率......................... 195
资本化比率............................. 195
市盈率................................. 196
市净率................................. 197
股利发放率............................. 197
股利实得率............................. 198
趋势分析.............................. 199
同比分析............................... 199
环比分析............................... 201
财务报表分析.......................... 202
阅读程序.......................... 203
注意事项.......................... 205
常见问题.............................. 206
为什么对上市公司财务分析需善用产业平均值？
....................................... 206
如何阅读资产负债表？ ................... 207
如何分析利润及利润分配表？ ............. 210
为什么要重视对会计报表附注的分析？ ..... 211
什么是会计报表的“拓朴关系”？ ......... 213
上市公司出现较多的应收帐款有哪些风险？ . 215
投资者如何防范上市公司财务报表陷阱风险？216
季报、中报和年报的财务报表有何区别？ ... 218
如何阅读季报？ ......................... 220
净资产收益率的高低说明了什么？ ......... 223
什么是“扣除非经常性损益后的净利润”和“每股
经营活动产生的现金流量净额”？ ......... 224
“扣除非经常性损益后的净利润”和“每股经营活
动产生的现金流量净额”对投资分析有何作用？
....................................... 225
财务报表典型案例分析................... 227
常见上市公司操纵利润方法................ 228
上市公司操纵利润案例分析................ 232
现象一：虚增主营业务收入............... 232
案 例：利用应收帐款虚构销售收入....... 232
案 例：利用关联购销，低买高卖........ 236
案 例：打销售收入确认的“时间差” .... 237
现象二：调整非主营性收入，虚增利润..... 238
案例：调整其他业务利润，主业亏损副业补. 238
案例：调整营业外收入，堤内损失堤外补... 239
现象三：虚减成本和费用................. 240
案 例：利用存货，调整销售成本......... 240
案 例：调整预提费用，冲减当期成本..... 241
案 例：费用“减肥”，利润“虚胖” ..... 243
现象四：高额投资收益，源于关联交易..... 245
案 例：资产贱买贵卖，获取投资收益..... 245
案 例：劣质股权，高价甩卖............. 246
现象五：利用潜亏挂帐，实现利润增值..... 248
案 例：隐瞒应收帐款的坏帐风险......... 249
案 例：大股东占用资金，其他应收款下留隐患
....................................... 250
案 例：对外担保背“孽债” ............. 253
现象六：大股东欠款..................... 254
案 例：实物资产转让，以劣抵债......... 255
案 例：无形资产转让，抵偿债务......... 256
现象七：巧用计提，亏往盈今............. 258
现象八：政府“扶贫”上市公司........... 260

maybesummer

谢谢！辛苦了！

ljxjxm

非常感谢，加分

mifeng315

学习了，楼主辛苦。

cjz86183

学习了，非常 不错

he721023

积分不够，下不了，郁闷啊！

icecool2013

积分不够。。

金融律师

感谢楼主 感谢牛人 感谢论坛

zqqlzp

谢谢楼主分享

hfpws

积分不够，哈哈