关于平台退出的问题

he2002rui

根据论坛里的资料，政府融资平台退出需满足五条件：
一是符合现代公司治理要求，属于按商业化运作的企业法人；
二是资产负债率在 70%以下，财务报告经过会计师事务所审计；
三是自身现金流 100%覆盖贷款本息，且各债权银行对融资平台的风险定性均为全覆盖；
四是存量贷款的换押担保、贷款期、还款方式等已整改合格；
五是诚信经营，无违约记录，可持续独立发展。
从实际操作来看，个人认为仅有第二和第三点属于硬性条件。
但是第三点“自身现金流 100%覆盖贷款本息”要求中的“现金流”应该怎么理解？
是“现金及现金等价物净增加额”？还是“经营活动产生的现金流量净额”？或是“经营”、“投资”及“筹资”三者的流入额相加？
个人认为“100％覆盖贷款本息”要求极高，一般在实务中如何操作？

xhystar369

这里所指的“现金流”应该是经营性净现金流量。

实务操作当中，银行一般还要求提供未来几年的模拟现金流流量表。既然是模拟，当然可以操作的空间就很大了。但在某些资产所产生的未来现金流情况不能估计的太离谱。

he2002rui

xhystar369 发表于 2013-4-10 16:19
这里所指的“现金流”应该是经营性净现金流量。

实务操作当中，银行一般还要求提供未来几年的模拟现金流 ...

根据《广东银监局辖内地方政府融资平台退出操作规程(试行)》的条款——“现金流“全覆盖”。即各债权银行对借款人的风险定性均为现金流“全覆盖”
个人理解是，每个银行针对自己的贷款部分用企业全部的现金流做分析，这样只要企业在每个银行的额度不高，全覆盖就不是很高的要求，不知理解是否正确，请指正

xhystar369

这样的理解是不对的，如果是你所所说的情况的话，退台就不是什么问题了。希望你能给与你帮助。