关于海外收购（美国）的问题

usadream · 发表于 2013-4-19 09:45:09

关于海外收购（美国）的问题
本人是企业管理背景对M&A这块不怎么熟悉 (以前只做过一些带DD的咨询和outsourcing项目)，目前集团考量收购美国一个小企业推展市场，目前在和一家投资中介沟通。

请问大侠谁比较了解对美国的这类私有中小企业的并购，大致商务流程和相应的文件有哪些？（目前已经签署confidential agreement，收到了 offering memorandum，但我们比较关心due dilligence的真实信息）
另外，这类并购的主要风险有哪些？对目标的估值和交易结构大致如何呢？

sdhuyf0036 · 发表于 2013-4-19 16:35:54

我也需要，有资料的大侠分享一下吧

liyao1985109 · 发表于 2013-4-19 17:05:27

这块技术含量很高，目前做过项目的也没几家。

treebone · 发表于 2013-4-19 19:46:55

如果已经找到合适的中介机构，多咨询他们呀。

usadream · 发表于 2013-4-22 09:19:34

这样啊，关键是中介机构也是美国的是卖方付费的，不会和我们站在一边。自己懂一些肯定在后续合作、谈判中主动一点。
那如果是国内的，流程有哪些呢？可能一些细节的法律框架不一样，但是大致环节还是国际通行的吧。

中正君 · 发表于 2013-4-23 16:16:30

建议楼主还是聘请自己的中介机构，中国律师和美国律师应该是必须的，交易对方的中介机构怎么会保证你方的权益。我们遇到过，在收购过程中依靠外方聘请的律师，结果引起巨大的问题，试想，对方聘请的中介没有义务照顾你方的利益。

usadream · 发表于 2013-4-24 08:39:45

谢谢楼上的建议分析，海外收购这块水确实蛮深的

gordon020 · 发表于 2013-5-4 08:11:56

求共享相关流程的资料，那位做过的高手分享！

usadream · 发表于 2013-5-7 09:52:19

最近沟通往来了几次，对方提出基于EBITA来估值，8 multiple 对于制造业来说是不是偏高？而且还是个私人企业，固定资产也很少。
其实就我司来说就是想寻找美国的廉价资产，能和我们主业有点关联的，可以尝试下拓展当地市场，当然生产还是在国内做。目前国内企业是如何操作这种偏投机性质的海外投资的？找哪些中介比较合适?

l8797gu571 · 发表于 2013-5-7 10:19:38

我做过跨国并购我们可以聊聊我的邮箱是l8797gu571@163.com

		自动登录	找回密码
密码			快速注册