2013年化工行业风险分析报告

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第一章  化工行业概况  ................................................................................................................ 1
第一节  行业定义及分类 ................................................................................................. 1
第二节  行业地位：重要基础产业 ................................................................................. 2
第二章  2012 年化工行业发展环境分析  ...................................................................................... 3
第一节  2012年宏观经济环境分析 ................................................................................ 3
一、国内经济环境分析  ............................................................................................................. 3
二、国内经济趋势判断  ............................................................................................................. 5
三、国际经济环境分析  ............................................................................................................. 6
第二节  2012年产业政策环境分析 ................................................................................ 8
一、产业政策分析  ..................................................................................................................... 8
二、重点政策及重大事件分析  ................................................................................................. 9
三、产业政策发展趋势  ........................................................................................................... 10
第三节  2012年行业发展社会环境分析 ...................................................................... 11
一、澳大利亚对进口塑料采取反倾销措施  ............................................................................ 11
二、烧碱业 2013 年将实行安全准入  ...................................................................................... 11
三、瓦克新大中华区总部正式入住上海  ............................................................................... 12
四、桐昆年产 40 万吨差别化纤维项目投产  ......................................................................... 12
第三章  2012 年化工行业运行情况分析  .................................................................................... 13
第一节  供给分析及预测 ............................................................................................... 13
一、供给总量分析  ................................................................................................................... 13
二、供给预测  ............................................................................................................................ 15
第二节  需求分析及预测 ............................................................................................... 15
一、需求总量分析  .................................................................................................................... 15
二、需求预测  ............................................................................................................................ 17
第三节  市场分析及预测 ............................................................................................... 17
一、供需平衡分析及预测  ........................................................................................................ 17
二、价格变化分析及预测  ........................................................................................................ 18
第四节  我国进出口情况分析 ....................................................................................... 21
一、进口情况分析  .................................................................................................................... 22
二、出口情况分析  .................................................................................................................... 24
第五节  投融资分析及预测 ........................................................................................... 26
第六节  经营情况分析及预测 ....................................................................................... 27
一、行业规模：稳步扩张  ........................................................................................................ 27
二、三费变化：财务费用大幅提升  ........................................................................................ 28
三、经营效益：收入和利润均增长率均下滑  ........................................................................ 29
四、财务指标分析  .................................................................................................................... 30
第四章  2012 年化工行业竞争状况及发展特征 ..........................................................................33
第一节  行业竞争状况分析 ........................................................................................... 33
一、进入壁垒  ............................................................................................................................ 33
二、退出壁垒  ............................................................................................................................ 33
三、市场准入政策  .................................................................................................................... 33
第二节  行业竞争结构分析 ........................................................................................... 35
一、“波特五力”模型分析 ........................................................................................................ 35
二、竞争特点  ........................................................................................................................... 35
第三节  行业发展特征分析 ........................................................................................... 37
一、行业周期性较强  ............................................................................................................... 37
二、处于“规模化发展向精细化发展”的过渡期  ..................................................................... 37
三、“资源环境压力”和“市场需求潜力”使行业发展面临两难选择  ........................................ 38
四、固定资产投资增长偏快  ................................................................................................... 38
五、节能减排压力大  成本高  ................................................................................................. 38
第五章  2012 年化工行业产业链分析 ....................................................................................... 39
第一节  化工行业产业链简介 ....................................................................................... 39
第二节  上游行业运行及对本行业的影响 ................................................................... 39
一、石油  ................................................................................................................................... 40
二、煤炭  ................................................................................................................................... 42
三、天然气  ............................................................................................................................... 44
第三节  下游行业运行及对本行业的影响 ................................................................... 46
一、汽车行业  ........................................................................................................................... 46
二、纺织行业  ........................................................................................................................... 47
三、农业  ................................................................................................................................... 47
四、房地产行业  ....................................................................................................................... 49
五、家电  ................................................................................................................................... 49
第六章  2012 年化工行业子行业分析 ....................................................................................... 51
第一节  各子行业介绍 ................................................................................................... 51
第二节  基础化学原料制造业发展情况分析 ............................................................... 51
一、发展特点  ............................................................................................................................ 51
二、市场运行情况  .................................................................................................................... 52
三、经营效益分析  .................................................................................................................... 53
四、发展趋势：加快产业结构调整  ........................................................................................ 54
第三节  肥料制造行业发展情况分析 ........................................................................... 55
一、发展特点  ............................................................................................................................ 55
二、市场运行情况  .................................................................................................................... 55
三、经营效益分析  .................................................................................................................... 57
四、发展趋势：产能过剩稍有缓解 面临大变革  .................................................................. 58
第四节  农药制造行业发展情况分析 ........................................................................... 58
一、发展特点  ............................................................................................................................ 58
二、市场运行情况  .................................................................................................................... 59
三、经营效益分析  .................................................................................................................... 60
四、发展趋势：品牌化发展成为农药突围的利器  ................................................................ 61
第五节  涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业发展情况分析 ............................... 62
一、发展特点  ............................................................................................................................ 62
二、市场运行情况  .................................................................................................................... 62
三、经营效益分析  .................................................................................................................... 64
四、发展趋势：功能性涂料、油墨、颜料或成新生代消费需求热点  ................................ 65
第六节  合成材料制造行业发展情况分析 ................................................................... 65
一、发展特点  ............................................................................................................................ 65
二、市场运行情况  ................................................................................................................... 66
三、经营效益分析  ................................................................................................................... 67
四、发展趋势：需求将稳步增长  ........................................................................................... 68
第七节  专用化学产品制造行业发展情况分析 ........................................................... 69
一、发展特点  ........................................................................................................................... 69
二、市场运行情况  ................................................................................................................... 69
三、经营效益分析  ................................................................................................................... 71
四、发展趋势：稳定发展  ....................................................................................................... 71
第八节  子行业对比分析 ............................................................................................... 72
一、专用化学产品制造行业综合评分最强  ........................................................................... 72
二、子行业 SWOT 分析  .......................................................................................................... 72
三、子行业运行对比分析  ....................................................................................................... 77
第七章  2012 年化工行业区域发展分析  .................................................................................... 82
第一节  2012年化工区域分布总体分析 ...................................................................... 82
一、企业分布：华东和华中为主  ........................................................................................... 82
二、效益分布：山东和江苏领先  ........................................................................................... 82
三、亏损分布：江苏、辽宁和吉林较为严重  ....................................................................... 84
第二节  行业布局及发展趋势 ....................................................................................... 85
一、布局现状：华东地区集中分布 西南西北蓄势待发  ...................................................... 85
二、布局趋势：引导企业兼并重组发挥行业资源优势  ........................................................ 86
第三节  化工行业重点区域竞争力分析 ....................................................................... 86
一、江苏省——石油化工成为主导产业  ............................................................................... 86
2013年化工行业风险分析报告
二、山东省——强化落实节能减排  ........................................................................................ 88
三、上海市——杭州湾北岸的世界级石油化工产业带  ........................................................ 89
四、安徽省——打造新型化工基地  ........................................................................................ 91
第八章  2012 年化工企业竞争力分析 ........................................................................................93
第一节  行业内企业竞争情况分析 ............................................................................... 93
一、企业规模特征分析  ............................................................................................................ 93
二、企业所有制特征分析  ........................................................................................................ 95
第二节  行业内上市公司分析 ....................................................................................... 97
第三节  重点大中型化工企业分析 ............................................................................... 98
一、湖北宜化化工股份有限公司  ............................................................................................ 98
二、安徽辉隆农资集团股份有限公司  .................................................................................. 100
三、山东省鲁西化工集团股份有限公司  .............................................................................. 101
四、唐山三友化工股份有限公司  .......................................................................................... 102
五、烟台万华聚氨酯股份有限公司  ...................................................................................... 104
第九章  2013 年化工行业风险分析 ......................................................................................... 106
第一节  经济环境风险 ................................................................................................. 108
第二节  政策环境风险 ................................................................................................. 108
一、产业政策风险  .................................................................................................................. 108
二、节能减排风险  .................................................................................................................. 108
三、税收政策风险  .................................................................................................................. 109
第三节  市场供需风险 ................................................................................................. 109
一、供求失衡风险  .................................................................................................................. 109
二、原油价格上涨风险  ......................................................................................................... 109
三、国内资源品价格上涨风险  ............................................................................................. 109
第四节  其他风险 ......................................................................................................... 109
一、技术风险  ......................................................................................................................... 109
第十章  2013 年化工行业投资策略 ......................................................................................... 111
第一节  行业发展趋势要点 ......................................................................................... 111
一、全行业进入产业转型期  .................................................................................................. 111
二、化工产品结构性短缺现象仍将持续  .............................................................................. 111
三、越来越重视科技创新  ...................................................................................................... 111
第二节  行业总体授信原则 ......................................................................................... 112
第三节  区域信贷政策建议 ......................................................................................... 112
一、东部地区：引领中国化工行业发展  .............................................................................. 112
二、中部地区：建立特色化工基地  ...................................................................................... 112
三、西北部地区：充分发挥资源优势  .................................................................................. 113
第四节  企业信贷政策建议 ......................................................................................... 113
一、企业准入退出标准  .......................................................................................................... 113
二、客户分类标准  .................................................................................................................. 114
第五节  授信产品指引 ................................................................................................. 115
第六节  担保与定价政策 .................................................................. 错误!未定义书签。
一、担保政策  .............................................................................................. 错误!未定义书签。
二、定价政策  .............................................................................................. 错误!未定义书签。
表 1  化工行业子行业分类（GB/T4754-2011） .......................................................................... 1
表 2  2008-2012 年化工行业工业总产值占 GDP比重  ................................................................ 2
表 3  2012 年宏观经济主要指标情况  ........................................................................................... 3
表 4  2012 年化工行业产业政策汇总  ........................................................................................... 8
表 5  2008-2012 年化工行业工业总产值  ................................................................................... 13
表 6  2012 年我国主要化学原料及化学制成品产品产量  ......................................................... 14
表 7  2013 年化工行业产值预测  ................................................................................................. 15
表 8  2008-2012 年化工行业销售收入情况  ............................................................................... 15
表 9  2012 年我国主要化工产品表观消费量  ............................................................................. 16
表 10  2013 年化工行业销售收入预测  ......................................................................................... 17
表 11  2012 年主要化工产品进口额及同比增速  ......................................................................... 23
表 12  2012 年主要化工产品出口额及同比增速  ......................................................................... 24
表 13  2012 年化学工业固定资产投资结构  ................................................................................. 26
表 14  2008-2012 年化工行业主要指标统计  ............................................................................... 27
表 15  2008-2012 年化工行业三费变化情况  ............................................................................... 28
表 16  2008-2012 年化工行业经营效益指标  ............................................................................... 30
表 17  2008-2012 年化工行业盈利能力指标  ............................................................................... 30
表 18  2008-2012 年化工行业营运能力指标  ............................................................................... 31
表 19  2008-2012 年化工行业偿债能力指标  ............................................................................... 31
表 20  2008-2012 年化工行业发展能力指标  ............................................................................... 31
表 21  2008-2012 年化工行业主要财务指标对比分析  ................................................................ 32
表 22  2008-2012 年基础化学原料制造行业主要规模指标统计  ................................................ 52
表 23  2008-2012 年基础化学原料制造行业销售收入情况  ........................................................ 53
表 24  2008-2012 年基础化学原料制造财指标  ........................................................................... 54
表 25  2008-2012 年肥料制造行业主要指标统计  ....................................................................... 55
表 26  2008-2012 年肥料制造行业销售收入情况  ....................................................................... 56
表 27  2008-2012 年肥料制造行业主要财务指标对比分析  ........................................................ 57
表 28  2008-2012 年农药制造行业主要指标统计  ....................................................................... 59
表 29  2008-2012 年农药制造行业销售收入情况  ....................................................................... 60
表 30  2008-2012 年农药制造行业主要财务指标对比分析  ........................................................ 61
表 31  2008-2012 年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业主要规模指标统计  .................... 62
表 32  2008-2012 年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业销售收入情况  ............................ 63
表 33  2008-2012 年涂料、油墨、颜料及类似产品制造行业主要财务指标对比分析  ............. 64
表 34  2008-2012 年合成材料制造行业主要规模指标统计  ........................................................ 66
表 35  2008-2012 年合成材料制造行业销售收入情况  ................................................................ 67
表 36  2008-2012 年合成材料制造行业主要财务指标对比分析  ................................................ 68
表 37  2008-2012 年专用化学产品制造行业主要规模指标统计  ................................................ 69
表 38  2008-2012 年专用化学产品制造行业工业总产值情况  .................................................... 70
表 39  2008-2012 年专用化学产品制造行业销售收入情况  ........................................................ 70
表 40  2008-2012 年专用化学产品制造行业主要财务指标对比分析  ........................................ 71
表 41  2012 年化工细分行业竞争力评价  ..................................................................................... 72
表 42  2012 年化工行业各行业规模及效益情况  .......................................................................... 77
表 43  2012 年化工行业细分行业财务状况 .................................................................................. 81
表 44  2012 年全国造纸行业区域分布情况 .................................................................................. 83
表 45  2012 年化工行业不同区域亏损情况对比  .......................................................................... 84
表 46  2012 年江苏省化工行业规模及效益情况  .......................................................................... 87
表 47  2012 年山东省化工行业规模及效益情况  .......................................................................... 88
表 48  2012 年上海化工行业规模及效益情况  .............................................................................. 90
表 49  2012 年安徽化工行业规模及效益情况  .............................................................................. 91
表 50  2012 年化工行业内不同规模企业资产情况  ...................................................................... 93
表 51  2012 年化工行业内不同规模企业亏损情况  ...................................................................... 94
表 52  2012 年化工行业内不同规模企业盈利情况  ...................................................................... 94
表 53  2012 年化工行业内不同所有制企业资产情况  .................................................................. 95
表 54  2012 年化工行业内不同所有制企业亏损情况  .................................................................. 96
表 55  2012 年化工行业内不同所有制企业盈利情况  .................................................................. 97
表 56  2012 年前三季度沪深股市化工行业上市公司经营绩效指标  .......................................... 98
表 57  湖北宜化 SWOT 分析  ......................................................................................................... 99
表 58  2012 年湖北宜化基本财务数据  ......................................................................................... 99
表 59  辉隆股份 SWOT 分析  ....................................................................................................... 100
表 60  2012 年前三季度辉隆股份基本财务数据  ........................................................................ 101
表 61  鲁西化工 SWOT 分析  ....................................................................................................... 102
表 62  2012 年前三季度鲁西化工基本财务数据  ........................................................................ 102
表 63  唐山三友 SWOT 分析  ....................................................................................................... 103
表 64  2012 年唐山三友基本财务数据  ....................................................................................... 103
表 65  烟台万华 SWOT 分析  ....................................................................................................... 104
表 66  2012 年烟台万华基本财务数据  ....................................................................................... 105
表 67  化工行业各项评级因素判断结果  .................................................................................... 107
表 68  化工行业主要风险因素分析  ............................................................................................ 107
表 69  2012 年化工行业全行业企业绩效评价标准值  ................................................................116
表 70  2012 年化工行业大型企业企业绩效评价标准值  ............................................................117
表 71  2012 年化工行业中型企业企业绩效评价标准值  ............................................................117
表 72  2012 年化工行业小型企业企业绩效评价标准值  ............................................................118
图   录
图 1  2008-2012 年化工行业产销率情况  .................................................................................... 18
图 2  2011-2012年化学工业品出厂价格指数  ............................................................................ 19
图 3  2011-2012年主要无机化学原料月度价格  ........................................................................ 19
图 4  2011-2012年主要有机化学原料月度价格  ........................................................................ 20
图 5  2011-2012年主要合成树脂产品月度价格  ........................................................................ 20
图 6  2011-2012年主要化肥产品月度价格  ................................................................................ 21
图 7  2011-2012年化工行业月度进出口贸易总额及同比增速  ................................................. 22
图 8  2011-2012年化工行业月度进口贸易总额及同比增速 ..................................................... 23
图 9  2011-2012年化工行业月度出口贸易总额及同比增速 ..................................................... 24
图 10  2011-2012年化工行业实际完成固定资产投资及同比增速  ............................................. 26
图 11  2008-2012 年化工行业资产及负债变化趋势  .................................................................... 28
图 12  2008-2012 年化工行业三费同比增速图  ............................................................................ 29
图 13  2008-2012 年化工行业三费比重变动图  ............................................................................ 29
图 14  行业竞争结构  ...................................................................................................................... 35
图 15  2012 年我国化工行业不同类型企业数量占比  .................................................................. 37
图 16  2008-2012 年GDP增速与化工行业总产值增速对比  ...................................................... 37
图 17  化工行业产业链简图  .......................................................................................................... 39
图 18  2011-2012年天然原油、煤炭、天然气出厂价格指数 ..................................................... 40
图 19  2011-2012年国际市场三地原油现货月平均价格  ............................................................ 41
图 20  2011-2012年我国原油月度加工量及同比增速  ................................................................ 41
图 21  2012 年我国原油对外依存度  ............................................................................................. 42
图 22  2011-2012年11 月我国原煤月度产量（百万吨）及同比增速  ....................................... 43
图 23  2010-2012 年12 月我国秦皇岛港煤炭价格走势  .............................................................. 43
图 24  2012 年国内天然气产量月度走势  ..................................................................................... 45
图 25  2009-2012 年天然气天然气现货价格和期货价格走势  .................................................... 45
图 26  2010-2012 年汽车行业销量变化情况  ................................................................................ 46
图 27  2008-2012 年纺织行业销售收入变化情况  ........................................................................ 47
图 28  2011-2012年我国肥料累计产量及同比增速  .................................................................... 48
图 29  2012年 2-12月肥料制造业表观消费量及累计增速  ........................................................ 49
图 30  2012 年累计全国商品房、商品住宅销售面积及同比增长趋势  ...................................... 49
图 31  2011-2012年主要化工行业下游产品产量月度同比增速  ................................................. 50
2013年化工行业风险分析报告
图 32  2008-2012 年基础化学原料制造行业产量及其增速  ........................................................ 53
图 33  2008-2012 年肥料制造行业产值及其增速  ....................................................................... 56
图 34  2008-2012 年农药制造行业产量及其增速  ....................................................................... 60
图 35  2008-2012 年涂料、油墨、颜料及类似产品制造业产量及其增速  ................................ 63
图 36  2008-2012 年合成材料制造业产值及其增速 .................................................................... 67
图 37  2012年 1-12月化工行业各子行业销售利润率对比  ........................................................ 78
图 38  2012年 1-12月化工行业各子行业销售收入增长率对比  ................................................ 79
图 39  2012年 1-12月化工行业各子行业资产负债率对比  ........................................................ 79
图 40  2012年 1-12月化工行业各子行业流动资产周转率对比  ................................................ 80
图 41  2012 年化工行业企业数量区域分布情况  ......................................................................... 82
图 42  2012 年化工行业企业规模分布情况  ................................................................................. 93
图 43  2012 年我国化工行业内企业所有制类型分布  ................................................................. 95