GAME:BUYOUT 002383

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GAME:BUYOUT 002383

本帖今天咖啡喝多了，进入梦幻境界，决定玩一个天方夜谭的游戏。

游戏目标：斥资5000元RMB，花10年的时间，通过二级市场收购合众思壮（002383）；

合众思壮：股本1.87亿，按今日20日均价18元计算，总市值33.66亿元，赋予其15%的年平均增长率，10年后总市值136.17亿元，控股51%需资金69.45亿元，是5000元的9600万倍；

日均收益：按照10年2000个交易日计算，每个交易日的平均收益率若能控制在1%，则1.01^2000=4.4亿，远远超过9600万倍，故理论上可以达到目标；

假设条件：合众思壮在10年内有限度地增资扩股；

增资事项：本帖将不定期增加资本金；

收购基准日：2013年10月29日；

游戏到期日：2023年12月31日；

本帖地位：本帖为另一个帖子《庖丁解牛鬼谷天堂&天堂鬼谷》的子贴；

本帖属性：娱乐贴，吹牛帖，励志贴，欢迎坛子里的朋友随时过来开心一下~

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GAME LEVEL1:持有002383一百万分之一的股份；

GAME PERIOD1:2013年10月29日9:00AM—15:00PM；

GAME OUTCOME1：成功。

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GAME LEVEL2:持有002383五十万分之一的股份；

GAME PERIOD2:2013年10月30日9:00AM—2013年12月31日15:00PM；

GAME OUTCOME2：待定。

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本帖将持续追溯002383自设立以来至今的历史，目的是为了更好地了解标的公司。

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一、公司基本情况简介

1、法定中文名称：北京合众思壮科技股份有限公司

中文名称缩写：合众思壮

法定英文名称：BeiJing UniStrong Science & Technology CO.,LTD.

英文名称缩写：UniStrong

2、法定代表人：郭信平

3、注册地址：北京市海淀区知春路 118 号知春大厦 1501 室

  办公地址：北京市朝阳区酒仙桥东路 9 号 A2 座东 6 层

  互联网址：http://www.unistrong.com/

  电子邮箱：DongMi@UniStrong.com

4、董事会秘书：曹红杰

   证券事务代表：蒋蕾

   联系地址：北京市朝阳区酒仙桥东路 9 号 A2 座东 6层  

       邮政编码：100015

   公司电话：010-58275384    公司传真：010-58275259

   电子邮箱：DongMi@UniStrong.com

5、信息披露报纸名称：《证券时报》、《中国证券报》

  登载公司年报网址： www.cninfo.com.cn

  年度报告备置地点：公司董事会办公室

6、股票上市交易所：深圳证券交易所

  股票简称：合众思壮   股票代码：002383

7、其它有关资料：

公司首次注册登记日期：1998 年 9 月 30 日

公司最近一次变更登记日期：2010 年 5 月 17 日

登记地点：北京市工商行政管理局

公司法人营业执照注册号：110000004566467

公司税务登记号码：110108700145956

公司组织机构代码：70014595-6

公司聘请的会计师事务所：北京兴华会计师事务所有限责任公司

会计师事务所办公地址：北京市西城区裕民路18号北环中心22楼

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《公司章程》没什么好看的貌似 最近先看看《招股说明书》吧

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股份限制流通及自愿锁定承诺

本公司股东郭信平、李亚楠、孟力、姚明、应旻子、李兵承诺：在发行人股票上市前，以及自发行人股票上市之日起三十六个月内，不转让、抵押、质押或在该股份上设定任何其它形式的限制或他项权利，不委托他人管理本人本次发行前已持有的发行人股份，也不由发行人回购该部分股份。

作为公司的董事、监事、高级管理人员，郭信平、李亚楠和孟力承诺：自股份承诺锁定期结束后，在担任公司董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的25%，离职后6 个月内，不转让其所持有的本公司股份。

PS：姚明也是002383的发起股东和代言人呢~姚明持有的股份解禁后，姚非但没有减持，还增持了呢，虽然2013年三季报显示姚明已将105万股股票交给了姚夫人。想不通姚明为啥要这样操作一下，从左口袋装到右口袋，白白交了不少税呢~大伙说说为什么呀~

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本次发行前未分配利润的处理

根据公司2008 年4 月26 日召开的2008 年第二次临时股东大会决议，公司

本次发行前的滚存利润由新老股东共享。

PS：舍不得孩子套不到狼 08年都已经想好上市了

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本公司特别提醒投资者注意以下风险因素

(一) 市场竞争风险

GNSS 应用产品市场分为专业市场和大众市场两类。专业市场中的数据采集与测量终端产品技术含量高，进入门槛高，生产厂家少，目前公司的竞争对手主要系国际厂商，专业市场中的系统产品则需要在深刻理解客户需求基础上进行针对性的系统设计，因行业跨度大，应用范围非常宽广，所以在同种应用上的竞争较为有限；大众市场中PND 产品生产门槛相对较低，中小型企业数量众多，市场竞争激烈。

(二) GPS 导航系统失效或停止工作的风险

本公司主要产品分为GIS 数据采集产品、高精度测量产品、系统产品和车载导航产品。50%左右的GIS 数据采集产品、高精度测量产品工作使用单一的GPS系统，其他数据采集产品、高精度测量产品，特别是近年开发的新产品应用多系统兼容的卫星导航系统。按照国家的应用策略，公司的系统产品已全部使用多系统(GPS\GLONASS、GPS\北斗或GPS\GLONASS\北斗)兼容的卫星导航系统。车载导航产品全部使用GPS 系统。总体来看，公司约有60%的产品使用单一的GPS 系统。如果GPS 导航系统失效或由于其他原因停止工作，该部分产品将不再能够给客户提供相应服务，从而导致公司部分业务失去存在的基础。

(三) 公司与Garmin 合作风险

公司产品分为专业市场产品和大众市场产品两大类，专业市场产品包括专业手持机、数据采集器/移动GIS 平台、高精度测量产品、系统产品和车辆监控调度产品，大众市场产品系PND 产品。专业市场产品方面,Garmin是公司专业手持机的原材料供应商，大众市场产品方面，报告期内公司代理销售Garmin 的PND产品，2010 年1 月20 日，公司与Garmin 签署《关于<独家经销协议>的补充协议》，放弃了Garmin PND 产品的独家代理权，取得了销售自主品牌PND 产品的权利。公司与Garmin 产品上的合作限定于专业市场产品中专业手持机和大众消费

市场产品两部分。2009 年、2008 年和2007 年，公司向Garmin 采购专业手持机原材料和PND 的金额合计为14,202.20 万元、16,805.16 万元和22,155.12 万元，占当期采购总额的61.13%、62.64%和69.51%，采购比重较高。2008 年8月8 日，公司与Garmin 续签了《独家经销协议》，协议自2008 年7 月1 日起生效，于

2010 年12 月31 日终止。2010 年1 月20 日，双方签署《关于<独家经销协议>的补充协议》，根据补充协议，在大众消费市场，公司放弃了Garmin PND 产品的独家代理权，取得了销售自主品牌PND 产品的权利；而在专业市场，双方的合作方式不变，公司仍然履行《独家经销协议》的条款，享受相应的权利并承担相应的义务。目前，公司已放弃Garmin PND 产品的独家代理权，准备销售自主品牌PND 产品，如果市场情况发生重大变化导致双方的合作不能继续，公司需要自主生产或者从其他供应商处采购专业手持机硬件。

(四) 税收优惠政策变化的风险

2009 年度、2008 年度和2007 年度，公司及下属子公司减免所得税额分别为13,863,556.37 元、9,010,399.88 元和14,888,761.48 元。报告期内公司及部分子公司系高新技术企业，根据国家有关高新技术企业税收优惠的规定，享受15%的所得税优惠税率及相关减免优惠。2008 年12 月,本公司、北京思壮导航、思壮信息技术和上海易罗重新取得高新技术企业证书，根据新的所得税法，享受所得税优惠税率15%。高新技术企业证书有效期三年，到期后若不能被认定为高新技术企业，则其所得税率将变更为25%，从而对公司的净利润产生较大影响。根据国务院下发的《关于鼓励软件产业和集成电路产业若干政策的通知》(国发[2000]18 号)第5 条的规定及由财政部、国家税务总局和海关总署联合下发的《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》(财税[2000]25 号)第1 条的规定，自2000 年6 月24 日至2010 年底以前，本公司及下属子公司北京思壮导航销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，享受增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退的优惠政策。根据《关于转发财政部、国家税务总局、海关总署〈关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知〉及本市实施意见的通知》（沪财税政〔2000〕15 号），自2009 年4 月开始，上海易罗公司销售其自行开发生产的软件产品，按17%的法定税率征收增值税后，享受增值税实际税负超过3%的部分实行即征即退的优惠政策。2007 年、2008 年和2009 年，本公司、北京思壮导航及上海易罗合计收到增值税退税3,987,415.57 元、5,104,734.77元和5,042,333.74 元,占利润总额的比例分别为3.44%、5.55%和5.42%。2010 年过后，若公司、北京思壮导航和上海易罗不再享受增值税返还优惠，将对公司的净利润产生一定影响。请投资者仔细阅读本招股说明书第三章“风险因素”及其他章节的相关资料，并特别关注上述风险的描述。

PS:上述风险事项有些已经消失 将持续关注其他风险

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GNSS   全球导航卫星系统(GlobalNavigation Satellite System)，系所有卫星导航定位系统以及导航增强系统的总称。目前主要包括：美国GPS 卫星导航定位系统、俄罗斯GLONASS 全球导航卫星系统、中国北斗卫星导航系统、覆盖北美的WAAS 广域增强系统、EGNOS 欧洲静地卫星导航重叠系统、DORIS 星载多普勒无线电定轨定位系统、PRARE 精确距离及其变率测量系统、QZSS 准天顶卫星系统、GAGAN GPS 静地卫星增强系统，以及正在建设的欧洲Galileo 卫星导航定位系统、中国北斗二代卫星导航定位系统和IRNSS 印度区域导航卫星系统等。

GPS   20 世纪70 年代由美国陆海空三军联合研制的新一代空间卫星导航定位系统，主要目的是为陆、海、空三大领域提供实时、全天候和全球性的导航服务。1994 年，系统投入全面运行。由于GPS 技术所具有的全天候、高精度和自动测量的特点，作为先进的测量手段和新的生产力，已经融入了国民经济建设、国防建设和社会发展的各个应用领域。GPS 卫星接收机种类很多，根据型号分为测地型、全站型、定时型、手持型、集成型；根据用途分为车载式、船载式、机载式。