请教：换股的方式并购，所得税怎么交？

amor

自然人P控股A（注册资本2000万，评估4000万）和B（注册资本1000万），现在P想由B控股A，对价是B对A增发股票。
请问，换股的所得税是换股时交，还是对外转让时交？有法条吗？

金融律师

若然：

（1）      P持有A公司的股权超过75%；

（2）      B公司的评估值也在1000万左右；

（3）      合并具有合理的商业目的，且不以减少、免除或者推迟缴纳税款为主要目的；

（4）      合并后的连续12个月内不改变重组资产原来的实质性经营活动；

（5）      合并中取得股权支付的原主要股东，在重组后连续12个月内，不转让所取得的股权。

则按照以下步骤操作可以在转让时再缴纳所得税：

（1）      B公司增发3000万股；

（2）      A公司以1500万股自身股权认购。

如此：

（1）      B公司持有A公司75%股权，达到控制目的；

（2）      满足59号文股权支付比例85%与股权收购比例（75%）要求；

（3）      假设条件中又满足59号文另外三项要求。

综上满足假设并换股操作后，完全满足59号文特殊性税务处理要求，可以免税合并，暂时不缴纳所得税，反之，对股权评估增值部分需要缴税，也可以与地方税务部门提前沟通。

个人观点，仅供参考。

fushengbin

59号文。仔细领会精神。

amor

金融律师 发表于 2013-11-21 18:19
若然：
（1）      P持有A公司的股权超过75%；（2）      B公司的评估值也在1000万左右；（3）      合并具 ...

也就是说，这种条件下的换股除评估增值部分是免税的，不用迟延交？
多谢回答！

金融律师

“免税合并”是会计专业术语，不能单纯从字面意思理解。为防止误解，特此说明。

brant_meng

金融律师 发表于 2013-11-21 18:19
若然：
（1）      P持有A公司的股权超过75%；（2）      B公司的评估值也在1000万左右；（3）      合并具 ...

请教个问题。

59号文：“根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十条和《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（国务院令第512号）第七十五条规定，现就企业重组所涉及的企业所得税具体处理问题通知如下：……”个人所得税是否适用59号文？实践中，是否遇到过自然人成功适用59号文而递延缴税的案例？对该处理方式予以认可的税局是哪个地方税局？

小弟真心请教，以上还请大拿不吝赐教。

金融律师

递延所得税是会计准则对资产或者负债账面价值（代表经济利益）与企业所得税法中规定的资产或者负债的计税基础（代表可税前扣除的金额）之间差异的必然结果，而59号文也是随这个差异应运而生，故而个人所得税不适用59号文，其缺少59号文存在的基础（个税不存在上述差异一说）。个人观点，仅供参考。

金融律师

brant_meng 发表于 2013-11-28 15:58
请教个问题。

59号文：“根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十条和《中华人民共和国企业所得税法 ...

递延所得税是会计准则对资产或者负债账面价值（代表经济利益）与企业所得税法中规定的资产或者负债的计税基础（代表可税前扣除的金额）之间差异的必然结果，而59号文也是随这个差异应运而生，故而个人所得税不适用59号文，其缺少59号文存在的基础（个税不存在上述差异一说）。个人观点，仅供参考。

brant_meng

金融律师 发表于 2013-11-28 16:13
递延所得税是会计准则对资产或者负债账面价值（代表经济利益）与企业所得税法中规定的资产或者负债的计税 ...

我跟兄台的观点一致，但兄台的会计原理解释让我受益匪浅。

正是因为个人所得税不适用59号文的问题，而反观本帖楼主所问，其核心是否应是关于重组过程中自然人P的个人所得税问题呢？如此说来，自然人P应当在交易完成时就溢价的2000万元部分缴纳个人所得税？

其实实践中，很多重组案例都涉及这个问题，只不过该问题的解决并非重组过会的前置条件，所以，后期的税务处理情况也不得而知，不知兄台是否了解一二？

金融律师

brant_meng 发表于 2013-11-28 16:36
我跟兄台的观点一致，但兄台的会计原理解释让我受益匪浅。

正是因为个人所得税不适用59号文的问题，而 ...

想了半天，越想发现上述方案问题越多

至少有4点：

1、  P是自然人，不记账，即使上述B合并A满足59号文的要求，如何确定B所获取的长期股权投资-A在重组之前的账面价值和计税基础还是个问题（直接按照A净资产账面价值？）；

2、  同样，如何确定重组之后长期股权投资-A的入账价值也是个问题，因为同一控制下的控股合并按照净资产账面价值确认（还是直接按照A净资产账面价值？）；

3、  上述方案违背了《公司法》对30%的货币资金比例的要求。若满足59号文75%的要求，就不能满足《公司法》30%的要求（这才是硬伤）。当然，我认为认真设计交易架构还是可以两全的，至少针对B作为合并方来讲是可以做到满足59号文的；

4、  即使上述方案得以执行，不满足59号文的要求，P以A75%股权换入B75%的股权，是否需要缴纳个税问题还值得研究，这个问题想来想去还是感觉想不透，没有实际操作经验，期待高手指点。（当然，目前的想法是，如果是按照公允合理价格达成的，P应该不用缴纳个税了）

（这个就当是一个案例讨论学习了，仅供楼主参考）