2013中国行业年度报告系列之有色金属

孟春

目 录
行业定义及在国民经济中的地位............................................................................. 1
一、行业定义................................................. 1
二、行业在国民经济中的地位................................... 2
摘 要...................................................................................................................... 3
一、我国有色金属行业发展预测................................. 3
（一）我国有色金属行业发展周期与景气判断........................... 3
（二）我国有色金属行业发展现状与预测.............................. 4
二、我国有色金属行业政策分析与未来政策趋势................... 6
（一）我国有色金属行业政策分析.................................... 6
（二）我国有色金属行业未来政策趋势................................ 6
三、我国有色金属业银行信贷市场竞争分析....................... 7
（一）信贷政策偏紧，有色金属行业贷款规模相对有限................... 7
（二）银行信贷以短期为主，长期资金为提高集中度、促进结构调整服务... 8
四、我国有色金属行业信贷投资建议与风险提示................... 9
（一）进一步收紧有色金属冶炼项目的信贷............................. 9
（二）积极支持铜、铅、锌、铝土矿、镍钴等矿产资源勘探............... 9
（三）有色金属新材料开发是支持重点................................ 9
（四）积极推进有色金属企业战略重组............................... 10
（五）积极防范有色金属工业企业的环保风险.......................... 10
（六）警惕有色金属企业境外经营风险............................... 10
第一章 有色金属行业发展环境....................................................................... 11
一、国内经济环境............................................ 11
（一）宏观经济减速，有色金属生产扩张呈回落态势.................... 11
I
年度 报 告
（二）有色金属企业资金获取难度大，企业现金流较为紧张.............. 11
二、行业政策环境............................................ 12
（一）行业管理体制............................................... 12
（二）行业政策解析............................................... 13
（三）行业政策趋势............................................... 18
三、上下游行业发展环境...................................... 21
（一）上游行业发展环境........................................... 21
（二）下游行业发展环境........................................... 22
四、技术环境................................................ 24
（一）国际技术水平与趋势......................................... 24
（二）国内技术水平与趋势......................................... 24
第二章 国际有色金属市场供求分析............................................................... 26
一、铜市场供求分析.......................................... 26
（一）供给分析................................................... 26
（二）需求分析................................................... 27
（三）供需平衡分析............................................... 28
（四）价格走势分析............................................... 28
二、铝市场供求分析.......................................... 29
（一）供给分析................................................... 29
（二）需求分析................................................... 30
（三）价格走势分析............................................... 30
三、铅市场供求分析.......................................... 31
（一）供给分析................................................... 31
（二）需求分析................................................... 32
（三）供需平衡分析............................................... 33
（四）价格走势分析............................................... 33
II
年度 报 告
四、锌市场供求分析.......................................... 34
（一）供给分析................................................... 34
（二）需求分析................................................... 36
（三）供需平衡分析............................................... 36
（四）价格走势分析............................................... 37
五、镍市场供求分析.......................................... 37
（一）供需情况................................................... 37
（二）价格走势分析............................................... 38
七、锡市场供求分析.......................................... 39
（一）供需情况................................................... 39
（二）价格走势分析............................................... 39
第三章 国内有色金属市场供求分析............................................................... 41
一、总体供求分析............................................ 41
（一）总体供给分析............................................... 41
（二）供给结构分析............................................... 44
（三）总体需求分析............................................... 45
（四）供需平衡及价格分析......................................... 46
（四）重点区域市场分析........................................... 47
二、细分品种供求分析........................................ 50
（一）铜市场供求分析............................................. 50
（二）铝市场供求分析............................................. 53
（三）铅市场供求分析............................................. 58
（四）锌市场供求分析............................................. 61
（五）锡市场供求分析............................................. 64
（六）镍市场供求分析............................................. 66
（七）稀土供求分析............................................... 68
第四章 有色金属产品进出口情况分析........................................................... 71
III
年度 报 告
一、有色金属工业进出口规模分析.............................. 71
（一）进出口规模分析............................................. 71
（二）进出口平衡分析............................................. 71
二、主要有色金属产品进出口分析.............................. 72
（一）铜产品进出口情况............................................ 72
（二）铝产品进出口............................................... 74
（三）铅锌产品进出口............................................. 76
（四）锡、镍产品进出口........................................... 78
二、主要有色金属产品进口价格变化............................ 80
三、主要有色金属原料对外依存度分析.......................... 81
四、2013 年一季度有色金属进出口情况......................... 81
（一）总体：进口下滑，出口增长................................... 81
（二）铜：进口持续下滑，出口维持高速增长.......................... 82
（三）铝：加工产品进出口下滑，铝土矿进口大跌后逐步回升............ 83
第五章 有色金属行业竞争与经营效益分析................................................... 84
一、行业竞争状况分析........................................ 84
（一）行业竞争格局............................................... 84
（二）行业进出壁垒............................................... 87
（三）行业兼并重组现状........................................... 87
二、行业经营效益分析........................................ 88
（一）行业总体经营情况........................................... 88
（二）分所有制经营情况........................................... 88
（三）细分行业盈利情况分析....................................... 90
（四）细分行业盈利能力分析....................................... 91
（五）细分行业偿债能力分析....................................... 93
（六）2013 年一季度行业经营效益分析............................... 94
IV
年度 报 告
（二）行业效益未见明显好转，利润继续下滑.......................... 94
第六章 有色金属行业投融资分析................................................................... 96
一、行业投资分析............................................ 96
（一）投资规模................................................... 96
（二）产业投资结构............................................... 96
（三）地区投资结构............................................... 98
（四）投资主体结构.............................................. 100
（五）行业境外投资.............................................. 100
（六）2013 年一季度行业投资分析.................................. 101
二、行业融资分析........................................... 102
（一）行业融资结构.............................................. 102
（二）银行信贷情况.............................................. 103
第七章 有色金属行业发展趋势分析及预测................................................. 105
一、行业发展趋势分析....................................... 105
（一）行业发展周期分析.......................................... 105
（二）行业景气度分析............................................ 105
（三）行业发展趋势分析.......................................... 106
二、行业发展预测........................................... 107
（一）行业供求预测.............................................. 107
二、价格与成本预测......................................... 109
（一）价格预测.................................................. 109
（二）成本预测.................................................. 109
三、进出口预测............................................. 110
（一）整体出口形势依然不容乐观.................................. 110
（二）主要有色金属原料及深加工产品进口规模仍将继续增长........... 110
四、投融资预测............................................. 111
V
年度 报 告
（一）短期预测.................................................. 111
（二）中长期预测................................................ 111
五、行业绩效预测........................................... 113
六、行业竞争格局预测....................................... 114
（一）鼓励与国外矿企合作，提高资源自给率......................... 114
（二）重点鼓励深加工、新技术和新型材料项目发展................... 114
（三）龙头企业兼并重组步伐明显加快，产业集中度稳步提高........... 114
（四）产业布局将逐步优化升级.................................... 114
第八章 有色金属行业信贷建议及风险提示................................................. 117
一、信贷建议............................................... 117
（一）行业总体授信原则.......................................... 117
（二）积极进入类信贷政策建议.................................... 118
（三）适度进入类信贷政策建议.................................... 120
（三）维持类信贷政策建议........................................ 121
（四）限制进入类信贷政策建议.................................... 121
（五）退出类信贷政策建议........................................ 121
二、信贷风险提示........................................... 123
（一）政策风险.................................................. 123
（二）经济风险.................................................. 123
（三）技术风险.................................................. 123
（四）环保风险.................................................. 124
（五）境外经营风险.............................................. 124
附：重点上市企业分析.......................................................................................... 125
一、江西铜业股份有限公司................................... 125
（一）企业简介.................................................. 125
（二）经营情况.................................................. 125
（三）公司竞争力分析............................................ 126
VI
年度 报 告
（四）公司展望.................................................. 126
二、中国铝业股份有限公司................................... 127
（一）企业简介.................................................. 127
（二）经营情况.................................................. 127
（三）公司竞争力分析............................................ 127
（四）公司展望.................................................. 128
三、铜陵有色金属集团股份有限公司........................... 128
（一）企业简介.................................................. 128
（二）经营情况.................................................. 129
（三）公司竞争力分析............................................ 129
（四）公司展望.................................................. 130
四、山东黄金矿业股份有限公司............................... 130
（一）企业简介.................................................. 130
（二）经营情况.................................................. 131
（三）公司竞争力分析............................................ 131
（四）公司展望.................................................. 132
五、紫金矿业集团股份有限公司............................... 132
（一）企业简介.................................................. 132
（二）经营情况.................................................. 132
（三）公司竞争力分析............................................ 133
（四）公司展望.................................................. 133
六、云南铜业股份有限公司................................... 133
（一）企业简介.................................................. 133
（二）经营情况.................................................. 134
（三）公司竞争力分析............................................ 134
（四）公司展望.................................................. 135
VII
年度 报 告
七、中金黄金股份有限公司................................... 135
（一）企业简介.................................................. 135
（二）经营情况.................................................. 135
（三）公司竞争力分析............................................ 136
（四）公司展望.................................................. 137
八、西部矿业股份有限公司................................... 137
（一）企业简介.................................................. 137
（二）经营情况.................................................. 137
（三）公司竞争力分析............................................ 138
（四）公司展望.................................................. 138
九、中国有色金属建设股份有限公司........................... 139
（一）企业简介.................................................. 139
（二）经营情况.................................................. 139
（三）公司竞争力分析............................................ 140
（四）公司展望.................................................. 140
十、河南中孚实业股份有限公司............................... 141
（一）企业简介.................................................. 141
（二）经营情况.................................................. 141
（三）公司竞争力分析............................................ 141
（四）公司展望.................................................. 142
VIII
年度 报 告
图表目录
表1： 有色金属行业分类及代码........................................................................................... 1
表2： 2006～2012年我国有色金属工业完成固定资产投资情况........................................ 6
表3： 2011年以来主要银行与有色金属企业的合作............................................................ 8
表4： 未来有色金属工业鼓励发展精深加工产品.............................................................. 13
表5： 2012年以来有色金属行业相关淘汰落后产能政策.................................................. 15
表6： 2012年以来有色金属行业相关准入政策.................................................................. 16
表7： 2012年以来国家有关部门针对稀土出台的相关政策.............................................. 17
表8： 2012～2012年我国氧化铝和电解铝能耗指标.......................................................... 25
表9： 2006～2012年世界主要国家铜矿山产量.................................................................. 26
表10： 2010～2012年全球主要精铜生产国家和地区产量................................................ 27
表11： 2010～2012年全球主要精铜消费国家和地区消费量............................................ 28
表12： 2010～2012年全球精铜供求平衡表........................................................................ 28
表13： 2009～2012年全球原铝供需平衡表........................................................................ 30
表14： 2007～2012年全球主要铅精矿生产国和地区的铅精矿产量................................ 31
表15： 2007～2012年全球主要精铅生产国和地区的精铅产量........................................32
表16： 2007～2012年全球主要精铅国家和地区精铅消费量............................................ 32
表17： 2007～2012年全球精铅市场供求平衡.................................................................... 33
表18： 2008～2012年全球主要锌精矿生产国产量............................................................ 34
表19： 2008～2012年全球主要精锌生产国产量................................................................ 35
表20： 2008～2012年世界主要地区和国家精锌消费量.................................................... 36
表21： 2009～2012年全球锌市场供求平衡........................................................................ 37
表22： 2009～2012年全球镍市场供需平衡情况................................................................ 38
表23： 2009～2012年世界锡市场供求平衡........................................................................ 39
表24： 2012年及2013年一季度我国十种有色金属产品产量及同比增速........................ 43
表25： 2012年1～12月我国六种精矿产量及同比增速...................................................... 44
表26： 2012年工业总产值前10位的有色金属细分行业.................................................... 45
表27： 2006～2012年主要有色金属产品销售量................................................................ 45
表28： 2006～2012年我国各地区10种有色金属产量........................................................ 47
表29： 2012年我国主要有色金属生产地区产量分布情况................................................ 49
IX
年度 报 告
表30： 2006～2012年我国主要地区矿产铜产量................................................................ 50
表31： 2006～2012年我国主要地区精炼铜产量................................................................ 51
表32： 2012年部分主要用铜行业下游产业生产情况........................................................ 52
表33： 2008～2012年我国精炼铜市场供求平衡................................................................ 52
表34： 2002～2012年上海期交所年度铜价情况................................................................ 53
表35： 我国分地区氧化铝产量........................................................................................... 54
表36： 2012年我国电解铝产量前10位地区........................................................................ 55
表37： 2012年我国铝材产量前10位地区............................................................................ 56
表38： 2008～2012年我国原铝市场供求平衡.................................................................... 57
表39： 2006～2012年我国主要地区矿产铅产量................................................................ 58
表40： 2006～2012年我国主要地区精铅产量.................................................................... 59
表41： 2008～2012年国精铅市场供求平衡........................................................................ 60
表42： 2007～2012年国内市场精炼铅价格变化................................................................ 60
表43： 2006～2012年我国主要地区矿产锌产量................................................................61
表44： 2006～2012年我国主要地区锌产量........................................................................ 62
表45： 2009～2012年我国锌市场供求平衡........................................................................ 63
表46： 2009～2012年国内市场锌价变化............................................................................ 63
表47： 2012年各省区市精锡及锡精矿锡含量.................................................................... 65
表48： 2008～2012年我国锡市场供求平衡表.................................................................... 65
表49： 2007～2012年国内市场锡价变化............................................................................ 66
表50： 2011～2012年我国镍精矿产量................................................................................ 67
表51： 2006～2012年我国主要地区精炼镍产量................................................................ 67
表52： 2012年度各省区稀土矿开采总量控制指标............................................................ 69
表53： 2012年我国进出口贸易逆差的有色金属................................................................ 72
表54： 2012年我国进出口贸易顺差的有色金属................................................................ 72
表55： 2012年我国铜产品进出口情况................................................................................ 73
表56： 2012年我国铜精矿进口主要来源............................................................................ 73
表57： 2012年我国铝产品进出口情况................................................................................ 74
表58： 2012年我国铝土矿进口主要来源............................................................................76
表59： 2012年我国氧化铝进口主要来源............................................................................ 76
表60： 2012年我国铅锌产品进出口情况............................................................................ 77
表61： 2012年我国铅精矿进口主要来源............................................................................ 77
表62： 2012年我国锌精矿进口主要来源............................................................................ 78
X
年度 报 告
表63： 2012年我国镍锡产品进出口情况............................................................................ 79
表64： 2012年我国镍矿进口主要来源................................................................................ 79
表65： 2012年我国锡精矿进口主要来源............................................................................ 80
表66： 2012年我国主要有色金属产品进口价格情况........................................................ 80
表67： 截至2012年底我国主要铜企业情况........................................................................ 84
表68： 截至2012年底我国主要电解铝企业情况................................................................ 85
表69： 截至2012年底我国主要铅锌企业情况.................................................................... 86
表70： 2007～2012年有色金属工业经济财务指标情况.................................................... 88
表71： 2012年有色金属工业主要细分行业实现利润情况（按利润总额排序）............ 91
表72： 2012年有色金属细分行业资产利润率、销售收入利润率情况............................ 92
表73： 2012年有色金属细分行业资产负债率情况............................................................ 93
表74： 2006～2012年我国有色金属工业完成固定资产投资情况.................................... 96
表75： 2012年有色金属工业分行业完成固定资产投资情况............................................ 97
表76： 2012年有色金属工业分地区完成固定资产投资情况............................................ 98
表77： 2012年以来我国企业在海外在建、拟建重点铜矿项目...................................... 100
表78： 2008～2012年我国有色金属工业固定资产投资来源情况..................................102
表79： 2011年以来主要银行与有色金属企业的合作...................................................... 103
表80： 2015年我国主要有色金属需求预测...................................................................... 108
表81： 2013年和2015年我国有色金属矿产原料进口预测.............................................. 111
表82： 2013～2016年我国主要在建和扩建铜矿山项目.................................................. 112
表83： 2013～2015年我国主要在建和拟建铜冶炼/精炼项目......................................... 112
表84： 2013～2015年我国电解铝在建和拟建项目（万吨/年）..................................... 112
表85： 2013～2015年我国氧化铝在建和拟建项目（万吨/年）..................................... 113
表86： 有色金属行业关键指标预测表.............................................................................. 114
表87： 有色金属资源开发重点工程.................................................................................. 118
表88： 有色金属循环经济重点工程.................................................................................. 119
表89： 涉及有色金属行业的落后产能淘汰目录.............................................................. 122
表90： 2010～2012年江西铜业股份有限公司经营效益.................................................. 125
表91： 江西铜业股份有限公司SWOT分析......................................................................126
表92： 2010～2012年中国铝业股份有限公司经营效益..................................................127
表93： 中国铝业股份有限公司SWOT分析...................................................................... 128
表94： 2010～2012年铜陵有色金属集团股份有限公司经营效益.................................. 129
表95： 铜陵有色金属集团股份有限公司SWOT分析...................................................... 130
XI
年度 报 告
表96： 2010～2012年山东黄金矿业股份有限公司经营效益.......................................... 131
表97： 山东黄金矿业股份有限公司SWOT分析.............................................................. 131
表98： 2010～2012年紫金矿业集团股份有限公司经营效益.......................................... 132
表99： 紫金矿业集团股份有限公司SWOT分析.............................................................. 133
表100： 2010～2012年云南铜业股份有限公司经营效益................................................ 134
表101： 云南铜业股份有限公司SWOT分析.................................................................... 135
表102： 2010～2012年中金黄金股份有限公司经营效益................................................ 136
表103： 中金黄金股份有限公司SWOT分析.................................................................... 136
表104： 2010～2012年西部矿业股份有限公司经营效益................................................ 138
表105： 西部矿业股份有限公司SWOT分析.................................................................... 138
表106： 2010～2012年中国有色金属建设股份有限公司经营效益................................ 139
表107： 中国有色金属建设股份有限公司SWOT分析.................................................... 140
表108： 2010～2012年中孚实业股份有限公司经营效益................................................ 141
表109： 河南中孚实业股份有限公司SWOT分析............................................................142
图1： 2007～2012年我国有色金属工业总产值及占比........................................................ 2
图2： 2006～2013年一季度有色金属相关行业企业景气指数............................................ 3
图3： 2006～2013年我国十种有色金属产品总计产量及增长............................................ 4
图4： 2011年1月～2013年3月我国基本有色金属价格走势................................................ 5
图5： 2006～2013年我国有色金属产品进出口贸易额........................................................ 5
图6： 2012年我国有色金属工业固定资产投资资金来源分布............................................ 8
图7： 2011～2013年3月我国当年累计工业增加值同比增长情况.................................... 11
图8： 2011～2013年3月我国各月货币供应量同比增速.................................................... 12
图9： 2011～2013年3月我国各月发电量及同比增长........................................................ 22
图10： 2011～2013年3月商品房累计销售面积、土地购置面积同比增速...................... 23
图11： 2011～2013年3月有色金属主要终端消费产品累计产量增速..............................23
图12： 2010～2013年3月LME当月铜价格走势................................................................. 29
图13： 2007～2012年世界原铝产量及增长情况................................................................ 29
图14： 2010～2013年3月LME当月铝价格走势................................................................. 30
图15： 2010～2013年3月LME当月铅价格走势................................................................. 34
图16： 2010～2013年3月LME当月锌价格走势................................................................. 37
图17： 2010～2013年3月LME当月锡价格走势................................................................. 38
图18： 2010～2013年3月LME当月锡价格走势................................................................. 40
XII
年度 报 告
图19： 2007～2012年我国有色金属工业总产值情况........................................................ 41
图20： 2007～2012年我国有色金属工业企业数及资产总额情况.................................... 42
图21： 2011年以来我国十种有色金属产品累计产量及同比增速.................................... 42
图22： 2011年2月～2012年12月我国六种精矿累计产量及同比增速.............................. 44
图23： 2011年1月～2013年3月上海期货交易所铜、铝库存............................................ 46
图24： 2011年1月～2013年3月我国基本有色金属价格走势............................................ 47
图25： 2012年2月～2013年3月精炼铜累计产量及同比增速............................................ 51
图26： 2012年1月～2013年3月上海期交所当月期铜价格走势........................................ 53
图27： 2012年2月～2013年3月原铝（电解铝）累计产量及同比增速............................ 55
图28： 2008～2012年我国电解铝产能及利用情况............................................................ 56
图29： 2012年1月～2013年3月上海期交所当月期铝价格走势........................................57
图30： 2012年2月～2013年3月精铅累计产量及同比增速................................................ 59
图31： 2012年1月～2013年3月我国长江现货铅价格走势................................................ 61
图32： 2012年2月～2013年3月锌累计产量及同比增速.................................................... 62
图33： 2012年1月～2013年3月上海期交所当月锌价格走势............................................ 64
图34： 2012年2月～2013年3月锡累计产量及同比增速.................................................... 64
图35： 2012年2月～2013年3月镍累计产量及同比增速.................................................... 67
图36： 2012年1月～2013年3月我国长江现货镍价格走势................................................ 68
图37： 2009～2012年我国稀土矿开采总量控制指标........................................................ 69
图38： 2011年1月～2012年3月我国部分稀土产品价格.................................................... 70
图39： 2006～2012年我国有色金属产品进出口贸易额.................................................... 71
图40： 2011年1月～2012年12月我国铝土矿月度进口量.................................................. 75
图41： 2012年1月～2013年3月我国有色金属产品月度进出口额.................................... 82
图42： 2012年1月～2013年3月未锻造的铜及铜材进出口量及同比增速........................ 82
图43： 2012年1月～2013年3月未锻造的铝及铝材月度进出口量及增速........................ 83
图44： 2012年有色金属行业不同所有制企业利润结构.................................................... 89
图45： 2012年有色金属行业不同所有制企业亏损企业亏损额结构................................ 90
图46： 2012～2013年一季度我国有色金属工业产品销售收入及同比增速.................... 94
图47： 2012～2013年一季度我国有色金属工业产品累计利润总额及同比增速............ 95
图48： 2012～2013年一季度有色金属行业销售利润率变化............................................95
图49： 2012年有色金属行业分所有制完成固定资产投资情况...................................... 100
图50： 2012年以来有色金属行业累计固定资产投资及同比增速.................................. 102
图51： 2012年我国有色金属工业固定资产投资资金来源分布...................................... 103
XIII
年度 报 告
XIV
图52： 2006～2013年一季度有色金属相关行业企业景气指数...................................... 106
图53： 2006～2015年我国十种有色金属产品总计产量及增长...................................... 107

dahubaobao

谢谢，好东西。

ahu2317

真详细啊这个

SCHTPaul

真是好东西啊，真需要呢~

yuehuapay

新人急需但没钱买啊，哪位大神可以帮帮忙。

niuxiaogong

可惜下载不了