发行承销一题

ap791203 · 发表于 2009-10-7 16:26:11

判断：
某发行人首次公开发行股票数量为10亿股，拟向战略投资者配售6亿股，则发行人及其主承销商向参与网下配售的询价对象配售的股票数量最多不能超过1.5亿股。

click_click · 发表于 2009-10-7 16:29:54

我认为是错的。
应该是不超过向战略投资者配售部分后剩余数量的50%,是2亿股。

germain · 发表于 2009-10-7 17:29:40

对
因为无限售条件的股不少于25%，即2.5亿股。因此网下配售的股不超过10-6-2.5=1.5亿

lin · 发表于 2009-10-7 18:00:22

出题不严谨。
现行规定要求，战略配售不超过公开发行量的30%。余下的部分，网下最多50%。

germain · 发表于 2009-10-7 19:01:36

3楼兄弟能否提供“战略配售不超过公开发行量的30%”的具体出处。

lin · 发表于 2009-10-7 19:26:05

《关于战略配售有关问题的通知》发行监管函[2007]92
黄金书P434

germain · 发表于 2009-10-7 20:57:11

多谢LIN
承销与发行那本教材居然没有提到这点

baodaikaoshi · 发表于 2009-10-8 00:36:47

学习了。。多谢！
（10-10×3）×50%=3.5，可以向询价对象配售的股份
10-3-3.5=3.5，大于25%（无限售期限的股票）

click_click · 发表于 2009-10-8 11:46:00

学习了，没注意到还有30%的限制，多谢lin提醒。

ap791203 · 发表于 2009-10-8 17:24:28

感谢楼上几位的总结、指正

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