[已解决]关于员工持股计划设置的资产管理集合计划的问题

超级大火牛

关于员工持股计划的问题，向各位了解的高手咨询一下。

2014年6月证监会发布《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》，规定上市公司可以通过回购、二级市场购买、认购非公开发行股票、股东自愿赠与等多种方式实施员工激励。很多上市公司启动了员工持股计划进行员工激励，例如三安光电、欧菲光等。

一、关于认购人数和起点认购份额
比如说，根据三安光电的预案，其设立员工持股计划认购鑫众1号集合计划，并设置2:1的优先级和次级。优先级设置7.4%年利率，由上市公司大股东对优先级设定担保，次级份额由员工979人认购。这里关于认购人数、起点认购份额是否能够突破200人、100万的规定。
经查阅证券公司集合资产计划和基金公司资产管理业务的规定如下：
《证券公司集合资产管理业务实施细则》（2013年6月修订）
第五条 证券公司从事集合资产管理业务，应当为合格投资者提供服务，设立集合资产管理计划（以下简称集合计划或计划），并担任计划管理人。
集合计划应当符合下列条件：
（一）募集资金规模在50亿元人民币以下；
（二）单个客户参与金额不低于100万元人民币；
（三）客户人数在200人以下。

《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》（证监会令第83号）
第十一条  为单一客户办理特定资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于3000万元人民币，中国证监会另有规定的除外。
第十二条  为多个客户办理特定资产管理业务的，资产管理人应当向符合条件的特定客户销售资产管理计划。
前款所称符合条件的特定客户，是指委托投资单个资产管理计划初始金额不低于100万元人民币，且能够识别、判断和承担相应投资风险的自然人、法人、依法成立的组织或中国证监会认可的其他特定客户。
第十三条  资产管理人为多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制；客户委托的初始资产合计不得低于3000万元人民币，但不得超过50亿元人民币；中国证监会另有规定的除外。
资产管理计划应当设定为均等份额。除资产管理合同另有约定外，每份计划份额具有同等的合法权益。

我的问题是：
1、对979人设定资产管理计划是怎么做到了？其产品设计如何突破法规对于200人的限制？

二、关于资产管理计划的终止
比如说，欧菲光的预案写到：7、欧菲1号存续期终止，在提取优先级份额、中间级份额的收益、本金和相关税费后剩余部分，由一般级享有。
想问下：2、欧菲1号终止后，是不是通过抛售相应增值后的部分股票，满足优先级和中间级的兑付需求后，由一般级组成另一个资产管理计划？或者说一般级还在资产计划里，如何终止呢？资产管理计划协议该如何约定呢？另外，资产管理计划终止后，剩下的一般级里的个人股东是否可以显名持有上市公司股权？如果可以，如何操作？

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xiaofeiyu0081

2014-9-10 12:46:09

个人觉得员工持股计划 跟证券公司的集合资产管理计划不是一个概念吧，持股计划就相当于一个公司，持股人大会相当于股东大会，管理委员会相当于董事会，董事会委托资产管理机构进行管理。一个员工持股计划作为一个委托人

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xiaofeiyu0081

个人觉得员工持股计划 跟证券公司的集合资产管理计划不是一个概念吧，持股计划就相当于一个公司，持股人大会相当于股东大会，管理委员会相当于董事会，董事会委托资产管理机构进行管理。一个员工持股计划作为一个委托人

vera_lsh

xiaofeiyu0081 发表于 2014-9-10 12:46
个人觉得员工持股计划 跟证券公司的集合资产管理计划不是一个概念吧，持股计划就相当于一个公司，持股人大会 ...

根据《

证券公司集合资产管理业务实施细则

》第二十七条  集合计划成立应当具备下列条件：……客户不少于2人……，如果把员工持股会当作一个委托人，那不是不符合上述要求吗？